『壹』 商業銀行資產負債理論的負債管理理論
該理論產生於20世紀50年代末期，盛行於60年代。
負債管理理論是以負債為經營重點，即以借入資金的方式來保證流動性，以積極創造負債的方式來調整負債結構，從而增加資產和收益。這一理論認為：銀行保持流動性不需要完全靠建立多層次的流動性儲備資產，一旦有資金需求就可以向外借款，只要能借款，就可通過增加貸款獲利。
負債管理理論歷史上依次經歷了由存款理論向購買理論和銷售理論發展的三個階段：
該理論曾今是商業銀行負債的主要正統理論。其主要特徵是它的穩健性和保守性，強調應按照存款的流動性來組織貸款，將安全性原則擺在首位，反對盲目存款和貸款，反對冒險謀取利潤。
基本觀點：
①存款是商業銀行最主要的資金來源，是其資產業務的基礎；
②銀行在吸收存款過程中是被動的，為保證銀行經營的安全性和穩定性，銀行的資金運用必須以其吸收存款沉澱的余額為限；
③存款應當支付利息，作為對存款者放棄流動性的報酬，付出的利息構成銀行的成本。
局限性：
①沒認識到銀行在擴大存款或其他負債方面的能動性；
②沒認識到負債結構、資產結構以及資產負債綜合關系的改善對於保證銀行資產的流動性、提高銀行盈利性等方面的作用。
該理論是繼存款理論之後出現的另一種負債理論，它對存款理論作了很大的否定。
基本觀點：
①商業銀行對存款不是消極被動，而是可以主動出擊，購買外界資金；
②商業銀行購買資金的基本目的是為了增強其流動性；
③商業銀行吸收資金的適宜時機是在通貨膨脹的情況下。直接或間接抬高資金價格，是實現購買行為的主要手段。
局限性：
助長商業銀行片面擴大負債，加深債務危機，導致銀行業惡性競爭，加重通貨膨脹負擔。
該理論產生於20世紀80年代的一種銀行負債管理理論。
基本觀點：銀行是金融產品的製造企業，銀行負債管理的中心任務就是迎合顧客的需要，努力推銷金融產品，擴大商業銀行的資金來源和收益水平。該理論給銀行負債管理注入了現代企業的營銷觀念，即圍繞客戶的需要來設計資產類或負債類產品及金融服務，並通過不斷改善金融產品的銷售方式來完善服務。它反映了20世紀80年代以來金融業和非金融業相互競爭和滲透的情況，標志著金融機構正朝著多元化和綜合化發展。
局限性：
未能很好地解決如何使銀行盈利性與流動性和安全性統一的問題。
『貳』 什麼是商業銀行的資產負債綜合管理理論
資產負債管理有廣義和狹義之分。廣義的資產負債管理，是指金融機構按一定的策略進行資金配置來實現流動性、安全性和盈利性的目標組合。狹義的資產負債管理，主要指在利率波動的環境中，通過策略性改變利率敏感資金的配置狀況，來實現金融機構的目標，或者通過調整總體資產和負債的持續期，來維持金融機構正的凈值。北美精算協會將ALM定義為：ALM是管理企業的一種活動，用來協調企業對資產與負債所做出的決策；它是在給定的風險承受能力和約束下，為實現企業財務目標而制定、實施、監督和修正企業資產和負債的有關決策的過程。對任何利用投資來平衡負債的機構來說，ALM都是一種重要且適用的財務管理手段。資產負債管理起源於20世紀60年代美國，最初是針對利率風險而發展起來的。美國在利率放鬆管制前，金融產品或負債的市場價值波動不大，但隨著1979年美國對利率管制放鬆以後，金融資產負債就有了較大的波動，導致投資機構做決策時地注意到同時考慮資產和負債。盡管ALM最初是為了管理利率風險而產生的，隨著ALM方法的發展，非利率風險如市場風險等也被納入到ALM中來，使ALM成為金融機構管理風險的重要工具之一。目前無論是投資者還是監管機構都對ALM方法的適用性給予了足夠的重視。資產負債管理的組成部分資產負債管理有幾個必要的組成部分：1、具體的評價目標或者財務目標，比如最大法定盈餘、最小乘余風險、最大的股東回報等。2、各種限制條件，如狀態模擬時的狀態、隨機模擬時給定的分布等。這些條件以各種形式表達，如時序模型、隨機差分方程等。3、解決方法與計算結果。這些方法包括決定性分析、隨機規劃、隨機控制等。資產負債管理的原則資產負債管理是以資產負債表各科目之間的「對稱原則」為基礎，來緩解流動性、盈利性和安全性之間的矛盾，達到三性的協調平衡。所謂對稱原則，主要是指資產與負債科目之間期限和利率要對稱，以期限對稱和利率對稱的要求來不斷調整其資產結構和負債結構，以實現經營上風險最小化和收益最大化。其基本原則主要有：1、規模對稱原則。這是指資產規模與負債規模相互對稱，統一S平衡，這里的對稱不是一種簡單的對等，而是建立在合理經濟增長基礎上的動態平衡。2、結構對稱原則，又稱償還期對稱原則。銀行資金的分配應該依據資金來源的流通速度來決定，即銀行資產和負債的償還期應該保持一定程度的對稱關系，其相應的計算方法是平均流動率法，也就是說，用資產的平均到期日和負債的平均到期日相比，得出平均流動率。如果平均流動率大於1，則說明資產運用過度，相反，如果平均流動率小於1，則說明資產運用不足。3、目標互補原則。這一原則認為三性的均衡不是絕對的，可以相互補充。比如說，在一定的經濟條件和經營環境中，流動性和安全性的降低，可通過盈利性的提高來補償。所以在實際工作中，不能固守某一目標，單純根據某一個目標來決定資產分配。而應該將安全性，流動性和盈利性綜合起來考慮以全面保證銀行目標的實現，達到總效用的最大化。4、資產分散化原則。銀行資產運用要注意在種類和客戶兩個方面適當分散，避免風險，減少壞帳損失。資產負債管理的典型模型大多數早期的資產負債管理模型只能解決短期問題或能以公式明確表示的多階段問題。但隨著實際的需要，人們越來越多地提出多階段模型。Kusy和Ziemba提出了一個5年規劃的多階段隨機規劃線性模型，他們的工作表明，他們的模型優於5年期的決定性模型。還有很多成功的多階段隨機ALM模型。在所有文獻中提及的ALM模型中，數學規劃是多數模型中主要的方法，Brennan等在他們的文章中建議以隨機優化控制模型代替數學規劃為基礎的模型。傳統的ALM模型因為在估價時用的是賬面價值而不是市場價值，因面被JP摩根的Riskmetrics所批判。而且，JP摩根建議以VaR作為ALM的替代方法。但是，一方面，目前的ALM模型可以同時考慮賬面價值與市場價值。另一方面，一般說來，VaR一般只用於短期（一般不超過10天）市場風險的管理（在一篇關於年金基金管理的文章里，提出了以VaR替代ALM管理2年期的風險），與VaR不同，ALM除市場風險外，還可以管理流動風險、信用風險等，在管理相應的風險時，ALM模型考慮到法律與政策限制，來決定公司資產的分配。對ALM的另一個批評是其在長期預測中的可靠性。然而現代ALM模型以場景設置或模擬來代表未來的各種可能性，其產生結果可以是各種狀況出現的概率而不再是單一的預測結果。現在ALM有許多方法都在應用，其中最主要的常用方法包括效率前沿模擬、久期匹配（或稱免疫）、現金流量匹配等。其中用到的數學方法主要集中於優化、隨機控制等。1、效率前沿模型（TheEfficientFrontier）效率前沿最初是由馬可維茨提出、作為資產組合選擇的方法而發展起來的，它以期望代表收益，以對應的方差（或標准差）表示風險程度，因此又稱期望—方差模型。該模型產生一系列效率前沿而非一個單獨建議。這些效率前沿只包括了所有可能的資產組合中的一小部分。ALM最常採用的手段之一即利用模擬的方法發現一個基於期望—方差的效率前沿策略。假定有兩個投資策略，我們很容易計算它們的期望與方差，如果我們隨機地增加路徑和策略，期望—方差散點圖的上界將達到所謂的效率前沿線，這就意味著識別出了最優的風險/回報投資策略。2、久期匹配模型（DurationMatching）如果給定了一組現金流量，某種證券的久期可以計算出來，從概念上看，久期可以看成是現金流量的時間加權現值。久期匹配（或稱免疫）法就是要在資產組合中將資產與負債的利率風險相匹配。該方法傳統的模型假定利率期限結構平緩且平行變動。當然目前很多模型得到了擴展，用以管理利率期限結構曲線形狀變動等引起的現金流量的波動風險、流動性風險及信用風險。由於久期隨利率波動而變化，即使最初資產與負債的久期是匹配的，隨著利率的變化它們的久期就可能不再匹配，為此提出了一個「有效久期」概念。有效久期依賴於資產價格相對於利率變化的變動率，這個變動率由其凸性衡量。也就是說，金融機構為確保資產負債的匹配，不僅要求資產負債的久期匹配，而且通過控制資產和負債的凸性，通過資產和負債的久期和凸性的匹配，來更精確地規避風險。3、現金流量匹配模型（CashFlowMatching）Elton和Gruber在他們的文章「」中，重新檢驗了各公司在負債不同的情況下的資產組合管理問題。他們發現，負債不同的公司，其管理者一般是將其資產分成幾個部分，一部分是日常運營賬戶，一部分是免疫賬戶，還有一部分是現金流量匹配賬戶。在重新考察了CAPM的期望—方差方法後，他們認為，「有一點必須特別注意，不同的投資者可能面臨不同的效率前沿，不僅僅是因為他們有不同的理念，而且，與傳統分析結果的不同，還是因為他們有著不同的負債」「當資產是均衡定價時，一個企業精確的資產負債匹配的特定效率前沿將退化為一個點」。Elton和Gruber得出結論，「如果所有的資產都是均衡定價的，則沒有投資者願意採用免疫（即久期匹配）策略，除非是現金流量匹配的資產組合。另一方面，如果有一些資產不是均衡定價的，那麼以現金流量匹配法匹配一部分資產與負債，同時以免疫法投資一部分資產組合但現金流量並不匹配，這種方法總是有利的。」據此Elton和Gruber提出建議，認為最優ALM策略應該是在現金流量匹配限制下的最優化，他們說「既然現金流量匹配是唯一能免除負債的剩餘風險的法，我們當然應該這樣做」。最好的解決法就是對所有意義的資產/負債路徑都進行精確的現金流量匹配。注意，現金流量匹配是久期匹配的充分條件，現金流量匹配的資產組合一定是久期匹配的，但很多久期匹配的資產組合期現金流量並不匹配。4、多重限制決策模型(MulticriteriaDecisionModels)以上模型都是單一目標模型，但在實際管理中可能會要求考慮一些互相沖突的目標。比如銀行的目標可能會考慮到期望收益、風險、流動性、資本充足率、增長性、市場份額等。如果一一考慮這些目標並尋求最終解決的法，模型將極為復雜而且解決的方法可能會有很多，決策者要進行有效分析將非常麻煩，因此就發展出多限制決策模型。以目標規劃模型為例。該模型是最常用的多限制決策模型之一，其主要優點在於它的靈活性，它可以允許決策者同時考慮眾多的限制和目標。5、隨機規劃與隨機控制ALM模型（）目前的ALM模型越來越多地運用到隨機規劃或隨機控制的方法。隨機規劃ALM模型實際上是一類模型，它提供了模擬一般目標的方法。這些目標可以包括交易費用、稅費、法律政策限制等方面的要求。由於考慮了眾多因素，模型的變數越來越多，從而導致大量的優化問題，其計算成本相當高，因而實用性令人懷疑。我們以「機會限制模型（ChanceConstrainedModel）」為例。機會限制模型最早由Charnes和Kirby提出。在他們的論文里，將未來的存款與貸款支出看作是聯合分布的隨機變數，以資本充足率公式作為機會限制。該模型的缺點是，違背約束的情況並沒有根據其數量給予懲罰。Charnes等將該方法應用於資產負債表的管理，另外兩篇文章用該模型對保險公司的資產組合進行分析。Dert在指定收益年金領域將該模型發展為多階段機會限制模型（Multistagechance-constrainedALMmodel），與Charnes和Kirby不同的是，該作者以場景模擬不確定性而不是作分布假設。以該模型為例，該這個模型的目標函數是，在失去償付能力的風險水平可以接受、確保及時支付指定收益的能力的穩定性的限制下實現籌資成本最小。其中償付能力要求為基金剩餘負債與相應償付能力比率的乘積，資產價值低於要求的水平通過場景設定模擬。6、動態財務分析模型（DynamicFinancialAnalysis）動態財務分析作為ALM的一種方法是最近才發展起來的，將它單獨歸為一類也許不是很合理，因為它可以用到前述若干類的各種方法，諸如隨機規劃、隨機控制等。但其思想有所變化。前述各種方法都是採取各類法，將未來的不確定性以離散的狀態假定（或者是確定性假定或者是隨機產生）來代表。而動態財務分析希望能以連續的狀態描述未來的不確定性,。
『叄』 誰能給我1或2篇關於商業銀行信貸風險管理或經營管理方面的外文文獻
關於商業銀行信貸風險管理的研究
論文從經濟風險及銀行信貸風險管理的一般理論出發，闡明經濟風險是現代市場經濟的基本特徵之一，而銀行信貸風險是整個經濟風險的集中反映。風險的本質在於收益與損失的可能性並存，因而對經濟主體有激勵效應與約束效應。商業銀行經營的本質就是在風險的這種雙重效應的制衡下，迴避與防範風險，使風險降到自身可接受的程度，同時獲取盡可能大的利潤。由於信貸業務在銀行經營及經濟運行中的重要地位，銀行的信貸風險控制就具有了特別重要的意義。目前，西文經濟學界運用信息不對稱理論，對銀行信貸風險產生的原因， 已取得共識，即信息不對稱下的逆選擇和道德風險以及信息不完全的客觀風險。文章還討論了信貸風險管理與商業銀行資產負債比例管理、資本充足率管理、內部控制的關系；並澄清了信貸風險管理認識上的一些誤區。以上內容構成了本文的第一章。 文章的第二章首先比較了各種外部組織形式與風險管理效率的關系，指出外部組織形式並非影響信貸管理效率的決定性因素，而內部組織結構才是其中的關鍵因素。設計信貸風險管理組織結構的重點在於形成各部門之間的橫向牽制和各級分支機構的縱向控制機制。西方商業銀行經過長期經營發展，內部組織結構逐漸固化為三大功能塊：市場塊、操作塊、管理塊，分別行使市場開拓、業務操作、集中管理的職能，三者相互牽制、相互配合。這種組織設計思想體現在信貸業務上，就是審、貸、查三程序在組織結構上的徹底分離，即公司業務部、信貸評審部、風險管理部分別實施貸前調查、貸中審查、貸後檢查職能，並且三個部門分別屬於不同功能塊，以此實現部門間的橫向牽制。縱向控制主要是通過貸款決策權在上、下級機構之間進行分配實現的，即對集權型決策與分權型決策的選擇；同時也包括在同一機構內，貸款決策權在個人與集體之間的分配，即對個人決策權與集體決策權的選擇。文章用運組織管理學的基本原理，詳細討論了這兩組共四種決策體制的優劣，指出單純使用上述任何一種決策機制都存在明顯的缺陷，因此現代商業銀行都傾向於將集體決策與個人決策、集權型與分權型結合起來，採取以個人<WP=3>決策及分權為主的貸款審批授權制度。這是實行貸款審批授權制度的理論依據。 本文的第三章著重討論了信貸風險管理的制度系統及其執行效率。組織控制理論認為，制度是保證組織功能優化及發揮、組織機構穩定的必要條件，因此信貸風險管理的一個根本前提是制定並執行嚴格科學的管理制度，把信貸風險的控制建立在制度保證的基礎上。本章首先結合我國的實際情況，介紹了基準制度——信貸政策，指出我國各商業銀行應盡快建立統一、完備的信貸政策，正確劃分目標市場區域，確定統一的信貸標准和貸款發放原則，以充分發揮整體競爭實力，降低貸款風險。接著，文章用巴黎國際銀行和加拿大皇家銀行的實例說明了如何設計相互制約的信貸程序，並討論了實施審、貸、查三分離制度的意義及原因。其次，引用招商銀行的成功範例——彈性授權制闡釋了貸款決策授權的原則及審批許可權劃分標準的確定。在第五節「貸款風險損失責任制」中，筆者提出了一種新的責任追查順序，即反信貸程序的責任追查順序，以加強各部門、各環節的相互制約，降低經營風險。本章還詳細介紹了貸款風險管理的稽核與評價制度的程序與內容，指出內部稽核的權威性、獨立性是保證制度系統有效的一個重要因素。在本章的最後，討論了信貸風險管理的制度效率與銀行經營觀念的關系，指出，徹底轉變經營觀念，注重經營的穩健性和利潤的長期性是提高我國銀行信貸管理水平的當務之急。 信貸風險管理的技術與方法是信貸風險管理中的技術因素，科學有效的決策技術、信息傳輸系統是現代信貸風險管理的物質基礎。我國信貸風險管理的薄弱點之一就是管理技術與方法的落後，因此本文第四章的主要目的就是通過介紹西方商業銀行成熟的管理技術，為提高我國信貸風險管理技術提供一些借鑒。文章著重介紹了信貸風險的主要誘因----過度融資的技術分析方法，並提出了信用限額在實際業務中的測算與分析方法，圍繞借款人信用可靠性、違約可能性的評估技術和經營狀況變化及破產的介紹了工商貸款資信評分模型、消費信貸的資信評分模型等。在信貸風險管理信息系統中，著重討論了運用信貸管理信息系統的意義、信貸管理信息系統的設計思想及維護其有效性的措施。最後，本章介紹了信貸風險挽救技術與策略，指出成立專門的風險挽救機構是化<WP=4>解我國巨額不良信貸資產的措施之一。 在第五章中，筆者提出信貸風險管理的核心是對人員的激勵與控制的觀點。現代管理理論認為一切管理歸根結底是對人的管理，對人的行為的管理。信貸風險管理作為一種具體管理，其本質也是對人的管理。在信貸風險管理的四個子系統中，對人員的激勵與控制系統居於支配地位，其它三個子系統直接或間接地為管理信貸人員服務。在對人的管理以孰為本的問題上，制度主義與行為主義基於對人性的不同假定，兩者觀點截然不同。前者強調制度、控制的作用，後者強調人的能動性，認為管理的重點在於從正面誘導員工的積極性、主動性。
The thesis sets out from the general theories of economic risks and banking credit risks management, to represent that economic risks are one of basic characters of modern market economy, and the banking credit risks are the focalization of the whole economic risks. The essence of risk is that the possibilities of proceeds and losses exist simultaneously, therefore encouraging meanwhile restricting the activities of main body of the market economy. The essence of commercial banks is to avoid and prevent risks under the balance of al effects of the risk so that risks can decline to an acceptable degree while proceeds is to be taken in as much as possible. At present, western economic instry has reached a consensus on the reasons of the exposure of banking credit risks by virtue of the information non-symmetry theory that risks stem from the adverse selection under the information non-symmetry and moral risks and objective risks arising from information insufficiency. In addition, this thesis discusses the relations between credit risks management and equity-debt ratio management, capital abundance ratio management and internal control respectively. It also clarifies some misunderstanding on credit risks management. The above-mentioned contents form Chapter One of this thesis. Chapter Two of this thesis first points out that the decisive factor of the efficiency of credit management is not the external organizational form but internal organization structure by comparing the relations between various external organizational forms and the efficiency of risks management. The emphases on designing organizational structure of credit risks management should be laid on the forming of the mechanism of lateral control between different divisions and the mechanism of vertical control on different levels of subsidiaries and affiliates. After long-term development, the internal organizational structure of western commercial banks has been shaped into three functional sections: market section, operation section and <WP=6>administration section, which exercise the functions of marketing, business operation, and centralized administration respectively, and furthermore, control one another, cooperate one another. This kind of idea about organizational design is embodied by the complete organizational division of these three steps of credit examination, approval and investigation in the credit operation that means the departments of business operation, credit examination and risk management, which belong to three different functional sections, respectively perform the functions of research before loan-providing, examination of credit application, and supervision after loan-providing, thereby, the lateral control between different departments can be effected. The vertical control is exercised through both the allotment of credit decision-making power between higher levels and lower levels of business departments that means to choose centralization or decentralization of power, and allotment of credit decision-making power between indivials and collectivity in a department that represents indivial or collective decision-making power. This thesis amply discusses the good and bad effect of these four kinds of decision-making systems under two groups by applying the fundamentals of organizational management, thereby indicating that solely using any one of four decision-making systems will bring on visible defects. Accordingly, modern commercial banks mostly intends to adopt the loan examining authorization system which joins the collective and indivial decision-making as well as centralization and decentralization together, but giving priority to indivial decision and decentralization of power. Chapter Three of this thesis puts emphases on credit risks management system and its executive efficiency. The organizational control theory deems that system is the necessary condition under which organizational functions can be optimized and exerted, meanwhile organizational institution being stabilized,
(美)卡爾-約翰·林捷瑞恩(Carl-JohanLindgren)等著; 潘康等譯; 銀行穩健經營與宏觀經濟政策[M]. 中國金融出版社, 1997
『肆』 如何優化商業銀行的負債結構
提供一篇《對我國國有銀行資產負債管理與探討》的論文提綱，供寫作參考。對我國國有銀行資產負債管理與探討（提綱）摘要：本文對國有商業銀行資產負債管理機構及監控指標現狀進行了分析，提出了資產負債管理機構及監控指標設置體系，為國有銀行資產負債管理提供了有益的參考。關鍵詞：國有銀行，資產負債管理，指標銀行資產負債管理是西方商業銀行經過幾百年的探索和實踐而形成的一套系統的、科學的、全面的經營管理方法和制度,是金融業務管理的基礎。在我國,隨著國有銀行的商業化轉軌,以1994 年中國人民銀行《關於對商業銀行實行資產負債比例管理的通知》為標志,這項市場經濟下形成的銀行經營管理制度在我國正式實施。金融機構的資產負債管理應結合本單位的具體情況,統盤考慮,通過確定合理的資產與負債的各種比例關系,使之在總量上均衡,結構上優化,防止超負荷經營,規避金融風險,從而實現銀行資產安全性、流動性和盈利性的協調統一,達到商業銀行自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束的目的。一、國有商業銀行資產負債管理機構及監控指標現狀隨著國有銀行的商業化轉軌,資產負債的風險管理已引起各金融機構的廣泛關注。有關資產負債風險管理的辦法、規章相繼出台。中國人民銀行發布了《關於印發商業銀行資產負債比例管理監控、監測指標和考核辦法的通知》。各家銀行相繼設立了資產負債管理委員會、信貸資產管理委員會,部分銀行還利用計算機等手段建立了資產風險管理監控系統、預警系統等。但從各機構工作開展的現狀及《通知》實施的情況看,還存在某些問題。1、多數資產負債管理委員會等機構任務不具體,目標不甚明了。2、考核指標內容不全,銀行風險點覆蓋不夠,所得結論依據不足。二、資產負債管理機構及監控指標設置(一) 完善機構建設1、銀行的主要決策者應直接領導資產負債管理工作,強化其工作的獨立性,明確工作目標,完善考核辦法。2、委員會成員應具備廣博的經濟理論基礎,熟知金融理論,了解資產負債管理過程中各種形式的金融風險。3、委員會負責人必須熟知本機構的相關財務數據。4、委員會的中心任務應是控制各種金融風險,計劃並控制資產總量、資金來源和運用、資產負債比例結構、資金成本和盈利率。5、信貸審批機構、籌資機構、信貸質量管理機構等都應在資產負債管理委員會的監管之下,按照委員會的各項目標統籌安排工作,以控制整體風險,保證本機構的穩健經營和「三性」統一。(二) 完善資產負債結構監控指標體系各金融機構應在中國人民銀行資產負債比例管理指標體系的基礎上,結合本機構的具體情況,建立完善的資產負債結構管理指標體系。存款穩定性指標1、一般活期存款平均余額=年內各5 日末存款余額之和/ 72活期存款(含3 、6 月定期) 靈活性強,僅有其長期沉澱部分才是銀行可用資金,該指標就是考核年內活期存款的平均沉澱額。2、余期在一年以內定期存款平均余額= 一年內各月到期定期存款額之和/ 12該指標考核定期存款在年內到期情況,控制資產運用結構,防範支付風險。3、余期在一年以上定期存款平均余額= 各年到期存款余額/ 年數該指標考核在一定時期內可用於中長期貸款的資金保證程度。4、活期存款佔比= 活期存款期末余額/ 總存款期末余額該指標考核活期存款在總存款中的佔比情況,判斷短期放款的存款可用程度。5、儲蓄定期存款比例= 儲蓄定期存款平均余額/ 儲蓄存款平均余額該指標考核儲蓄定期存款在儲蓄存款總額中的佔比情況,判斷儲蓄存款的中長期可用程度。6、企業定期存款比例= 企業定期存款平均余額/ 企業存款平均余額該指標考核企業定期存款在企業存款總額中的佔比情況,判斷企業存款的中長期可用程度。存貸規模指標1、本外幣存貸比= 各種貸款期末余額/ 各種存款期末余額≤75 %其中:外幣存貸比= 各種貸款期末余額/ 各種存款期末余額≤85 %設置該項指標,用於分析銀行是否超負荷經營和消除經營中已有的超負荷現象。貸款不包含有專項資金來源的貸款。存款不包括同業及財政性存款。該比例超過75 %(外匯85 %) ,則表明有超負荷經營的風險。2、本外幣存貸增量比= 各種貸款平均增長額/ 各種存款平均增長額≤75 %本指標從經營過程來考核存貸結構,控制結構比75 %。另外,在分析時還要注意短期增量比、中長期增量比。檢驗商業銀行放款與各項資金來源的比例是否協調,也決定銀行放款能力和資金運用程度;指標超過標准說明
配件www.ptisys.com/list.php/50008090.html
『伍』 商業銀行消費信貸業務風險與防範的文獻綜述
一、企業融資效率與資源配置
企業融資就是企業為經營和生產准備好所需資金的過程或行為。只有準備好了經營和生產所需的資金,然後才有可能開始真正的生產經營過程。因此,企業融資是企業經營和生產過程的前提條件和支持系統。
在現代經濟社會中,經濟活動的基本單位是企業和個人。企業是從事生產和流通的經營性組織,也是基礎性的經濟單位。而企業的資金融通、籌集又是現代企業正常、順利運轉的基礎和前提條件。因此,企業的融資不僅對於單個企業來說具有生死攸關的重要性,而且對整個社會經濟的發展也具有重要的意義。
現代社會經濟活動,其起點表現為價值的預付,經濟運行表現為預付價值運動與增殖。具體說來,就是通過預付價值的循環與周轉,一方面,生產出滿足社會需要的使用價值,另一方面,生產出為企業所追求的交換價值和價值。一個經濟社會是否有一定數量的資金預付,即決定其經濟可否在現代意義上順利運轉,也決定其經濟發展的速度。資金的預付是實現經濟發展的第一的、初始的決定力量。因此,企業總是把籌集更多的周轉資金和發展資金作為企業生存和發展的重要條件。
企業融資不以單個企業財產狀況和資金積累為前提條件,也不以整個國家或社會資金總量為條件。它所涉及的是通過改變資金在不同企業之間的使用狀況而推動現代經濟的發展,因此,它既可以突破現有企業資金總量的限制,也可以突破地區與國家的邊界范圍而對企業的正常運轉和國家經濟的發展注入必要的預付資金。
可見,企業融資過程實質上就是資源配置過程。特別是在市場經濟條件下,資源的使用是有償的,其他資源只有經過與資金的交換才能投入生產。這樣,工業化過程中資源的配置就表現為工業發展供給和配置資金的問題:即是將資金投入使用還是閑置,是將其投資於直接生產部門還是基礎設施,是將其投入於產出效率高的行業或部門還是補貼虧損企業的問題。由於資金追求增殖的特性促使它總是要向個別收益率比較高的企業流動,因此,不同行業、不同企業獲得資金的渠道、方式與規模實際上反映了社會資源配置的效率。企業融資過程實質上也是一種以資金供求形式表現出來的資源配置過程:即企業能否取得資金,以何種形式、何種渠道取得資金。將有限的資源配置於產出效率高或最有助於經濟發展的企業或部門,不僅可以提高社會資源配置的效率,同時也將刺激效率低的部門高效率,否則,它們就會因為資金斷絕而被淘汰。這樣,通過資金的運動,個別企業在實現自身利益最大化的過程中,來實現整個社會資源的優化配置和經濟效率的提高。
實踐證明,企業融資與現代經濟已完全融合為一體。企業融資對現代經濟發展的直接和間接貢獻已達到全部經濟發展的2/3左右,很明顯,要保證現代經濟的順暢運行和穩定高速發展,必須調整企業融資結構,以實現企業最佳融資能力(效率最高),企業融資效率便成為一個關鍵的因素。
企業融資效率是指企業融資能力的大小。在高度集中的計劃經濟體制下,經濟運行完全按照計劃指令來進行,企業融資效率也完全融合在整個經濟的發展效率之中。在現代市場經濟條件下,企業融資效率則相對獨立地體現出來,並在相當大的程度上決定著經濟發展的效率。
中國經濟的增長模式正在由供給推動向需求拉動方向轉化,粗放型擴張遇到市場需求的有力制約,無效供給將被過濾掉,增長開始成為內生的、成為市場運作的結果而不是經濟目標的主管意願,粗放型高速增長已逐漸喪失了體制基礎。我國經濟增長必須面對這種轉變,適應這種轉變。在供過於求和買方市場的條件下,企業若想求生存,只能緊扣市場需求,不斷增進融資效率,在競爭中取勝。融資效率是經濟增長的必要條件,也是經濟增長最持久的源泉。相反,不顧市場需求的盲目擴張只會造成產品積壓和資源浪費,導致企業長時間不良債務的上升,給長期增長帶來隱患。
二、企業融資效率與銀行危機的內在生成機制
企業融資低效率是我國經濟的運行特徵。多投入及多消耗,使經濟運行對銀行體系形成一種自下而上的資金需求壓力,形成中國特色的資金倒逼機制。
低效率格局下的倒逼導致銀行資金運用方長期大於資金來源方。低效率的特點是,同樣的產出水平下,需要投入和消耗更多的資本。政府為了彌補低效率損失,需要從銀行貸出更多的款,用於替代性的投資;投資低效率使完成同樣單位的生產能力需要更多的貸款;投產後效益不好使貸款償還發生困難並使償還期拖長,相當比重的國有企業虧損、瀕臨倒閉,使一部分銀行貸款成為無法收回的死帳。面對嚴重虧損,企業如不想退出生產,最簡單的選擇是靠「啃」銀行貸款來維持。低效率在銀行資金運用方形成很高的呆帳和壞帳率;融資效率不高,從資金運動看,表現為資金周轉速度放慢,而貸款周轉速度放慢,意味著支持同樣規模的投資建設和生產經營需要更多的貸款資金。如此種種,對銀行資金運用方形成強大的貸款壓力。如果企業融資效率不能從根本上得到改善,這將把整個銀行系統推向高風險的邊緣。
在傳統的計劃經濟體制下,國有企業的資金來源主要通過財政渠道劃撥,改革以來,這種狀況有了很大的變化,財政與銀行的職責分工有了較大的調整:企業的外部資金來源已從依靠財政逐漸轉變為主要依靠銀行。80年代中期,財政已基本不向企業增資,以前未撥足的流動資金也不撥付了。企業實際上只能依靠貸款而發展,因為除了銀行貸款這一渠道外,不存在其他的融資渠道。我國經濟已從「計劃—財政主導」進入「銀行融資推進」的發展階段。由於企業借貸沒有內在的約束機制,因此一部分企業借貸的規模越來越大。即便是原來自有資本比較多的企業,由於80年代以來的擴張中過分依賴銀行借貸,把銀行貸款當作股本投資使相當一部分國有企業的債務與自有資本比例過大。
正是由於國有企業對銀行的極大依賴性,在銀行主導型融資機制的作用下,形成了國有企業難以清償的巨額債務和國有銀行的大量不良資產。對銀行系統而言,不良資產比例過高是形成信貸風險從而促使銀行系統脆弱性的主要因素。我們知道,高的不良資產比例意味著很大部分的居民儲蓄已找不到對應的實物資本,或者說已經損失掉,同時也意味著部分國有商業銀行在技術上已經破產,一旦觸發信用危機,整個銀行系統將面臨災難性的後果。可見,國有企業融資的低效率,就意味著國有銀行的虧損,國有企業的規模越大,佔gdp的比例越高,就意味著國有銀行的呆壞帳越多。同時,由於缺乏有效的破產機制,現行的資產重組的結果可能是好企業被低效率企業拖垮。從整個規模上看,就是國有經濟即由國有銀行所連通的國有企業的全體效率累積性的惡化。
下面我們具體分析這種傳遞機制:
首先,企業融資結構不合理導致銀行資產負債運作存在嚴重缺陷。
有資料表明,1998年,國有企業固定資產的60%,流動資金的90%來自銀行貸款,這種壟斷性的單一間接融資形式必然使國有企業越來越依賴銀行資金的支持,也使我國銀行資金配置格局存在嚴重缺陷,如1996年我國國有商業銀行的負債率為96 62%,國有商業銀行自有資本佔主要風險資產(貸款)的比重為4 52%,這種高負債的信用業務是建立在高度的公眾信任基礎上的,當公眾信任度下降時首先遇到的最大沖擊是存款擠提。大規模的存款擠提將使銀行破產倒閉。中央銀行只能通過通貨膨脹來提高銀行系統資產的流動性。
同時,在資產項目構成中,各項貸款總額占總資產的80%左右,而同業存放、購買國債合計僅佔3%—5%,消費信貸、不動產抵押貸款還是空白。
相比之下,80年代中期,在美國的全部商業銀行總合資產負債表中,總資產的10%為消費貸款,30%為不動產抵押貸款和有擔保的個人貸款。我國商業銀行以無擔保貸款為主體的資產結構,無疑加大了自身的風險。現實情況說明,企業對銀行信貸資金的高度依賴這樣一種融資格局,使得國有企業飢不擇食的「飽餐」銀行資金,根本不講究融資質量,更談不上通過融資去優化配置,極大地扭曲了銀企關系,使銀行資金配置全部投向國有企業這個大鍋。一旦國家實行緊縮的宏觀經濟政策,企業資金就立刻緊張起來,並由此產生程度不同的生產滑波,引起經濟運行比較大的波動。
其次,由於商業銀行資產配置賴於運行的微觀經濟主體———國有企業仍然在低效運行,從而影響了商業資產配置效率的提高。
可見,投資供求只有與效率相結合,才能形成良性循環,我國國有企業的投資供求則將效率准則排斥在外,大量資金流向無效率和低效率的企業,形成了企業的高負債和銀行的壞帳。盡管我國的儲蓄率很高,可供資金很多,但是,由於特殊體制導致了投資供給和產出的不對稱性,大量資金流向國有企業,問題的關鍵還在於國有企業融資效率急劇下降,基本上喪失了償債能力。1998年虧損比利潤高出近一倍,國有企業幾乎不可能通過增長來彌補虧損,僅1998年上半年,國有企業就向銀行轉嫁了4800億元不良資產,使銀行體系中泡沫的壓力越來越大。金融資源的配置繼續被大大扭曲。只生產30%產值的國有企業佔有70%以上的信貸,而生產70%以上產值的非國有企業貸款一直極為困難。
國有企業由於效率低下,必然是借了就壞,壞了再借,自己壞債累累,最終拖垮銀行,導致信貸萎縮。微觀問題傳遞和集中到宏觀上來。
總之,國有商業銀行既要滿足國有企業簡單再生產資金需求,又要解決國有企業擴大再生產資金需求,以維護國有企業的低效率運轉。在國有企業虧損面不斷擴大,虧損額逐漸增加的情況下,國有商業銀行履行社會責任的結果,是很難完成按照「安全性」原則來約束自己的行為。其基本機理是:企業融資高負債低效率商業銀行流動性困境風險增大中央銀行超發貨幣通貨膨脹上述風險轉移形成一個有序流動且不可逆轉的過程。
三、對策建議
(一)重塑銀企關系,優化企業資本結構
在發達的市場經濟國家,企業融資有兩大主要模式,即以英美為典型代表的證券主導型融資模式(直接融資為主)和以日德為典型代表的銀行主導型融資模式(間接融資為主)。在我國,企業融資已經歷了傳統體制下單一的財政主導型融資方式和轉軌體制下畸重銀行主導型融資方式。當前國有企業的資金需求剛性和國有銀行的資金供給剛性之所以形成一種「高度粘合」的狀態,是因為他們都不是真正的融資主體。國有企業和國有銀行之間的融資行為實際上是一種「內源融資」,由34國有企業融資效率與銀行危機相關問題研究於國家與國有企業和國有銀行之間都是一種「父子」關系,在他們之間也就難以發生真正的融資行為,而只能是銀企之間的資金供給制。正是這種「內源融資」和產權不分,導致企業的高負債和銀行的高不良資產與高風險等一系列效應的產生。所以,我們認為,在目前「內源融資」性質和產權安排沒有改變的情況下,必須重塑銀企關系,即在明確企業和銀行是兩個獨立的法人實體的基礎上,通過密切銀企在管理機制、產權關系等方面的聯系,形成一種更富於活力的組織形式,從而規范銀企兩個法人之間的市場往來關系。從這一思路出發,我國理論界的一些人士提出了把銀行對企業的一部分債權轉為股權的設想,並在實踐中付諸實施,起到了一定的積極作用。將銀行的債權轉為股權,一方面可以降低企業的資產負債率,優化企業的資本結構;另一方面,又可以提高銀行監控企業的積極性,從根本上遏制企業不良負債的形成。同時,要重塑融資主體的制度基礎。首先建立現代企業制度,即建立以「產權明晰,權責分明,政企分開,管理科學」為特徵的公司制,也就是說,國有企業要割斷與政府的「父子」關系,成為真正意義上的獨立經濟主體,並通過股份制重構企業的產權組織形式。其次,建立現代商業銀行制度,對我國專業銀行實行商業化改造,先要按《公司法》明確商業銀行的法律地位,即商業銀行是獨立經營的金融企業法人,實行企業化管理和經營;同時按照《商業銀行法》的要求,使專業銀行轉軌為商業銀行,在此基礎上,按股份制組織形式進行產權改革,最後建立起符合國際慣例的商業銀行。這樣,商業銀行才能擺脫政府的行政干預,真正按照市場需求組織資金和貨幣經營,以追求利潤最大化為目標。不過,即使建立了市場制度下的融資主體關系,銀企之間的高負債和高風險也是一個不容忽視的重要問題。
(二)大力發展企業債券市場,以實現企業最佳融資能力
我國在股票市場和國債市場迅速發展和規模急劇擴張的同時,企業債券卻沒有得到應有的發展,甚至是急劇萎縮或徘徊不前。到1996年底,我國累計發行有價證券9918 74億元,但企業債券只發行了1565 09億元,所佔比例僅為15 8%。這樣,企業在資本市場上的融資只有股票融資。其導致的結果是企業融資結構單一、機制不健全和功能缺陷,而且與國際企業融資結構潮流即股權融資的衰落和債權融資的興起也不相適應。現在美國債市規模大約是股市的5倍。而亞太新興市場國家,債權融資也日漸紅火起來。
在我國目前條件下,企業對發行債券基本上是不積極的。現行資金供應制度的軟約束,窒息了企業直接融資的積極性,企業發行債券與間接融資相比,無論是融資成本還是負債風險以及運作效率方面都處於劣勢地位:一是發債成本高。二是籌資過程長,運轉和操作過程復雜。三是負債償還期限約束。
目前企業發債規模偏小的基本症結,還在於外部環境因素的限制,信貸資金供給導致了企業對銀行貸款的過分依賴,窒息企業直接融資的積極性,國家從緊的指標管理,又使部分介入債券市場的企業的發債需要難以得到滿足。
企業的資金需求仍只能而且必須由銀行來滿足,而在企業經營困難的情況下,必然直接影響銀行資產的安全性。
因此,我們在深化企業改革、建立現代企業制度的過程中,要大力發展企業債券市場,允許企業發行債券,提高企業債券融資比重,以建立合理的企業融資結構。不僅如此,對於我國國有企業「軟約束」的特殊情況,發債融資還具有更為重要的意義,即迫使企業走建立自我約束機制的道路。由於發行債券是有確定期限和利息界定的,企業到期時就必須如數還本付息,而不能像股票分紅那樣可以暫不分配;而且購買者大多數為居民,欠老百姓的錢是無法賴帳的。這就給企業增加壓力,促使企業改善經營、建立自我約束機制。此外,大力發展企業債券還可以起到正效應作用,如拓寬投融資渠道,讓一些資金盈餘單位(國內保險公司每年有1000多億元資金急於尋找運作渠道)投資購買企業債券,從而在某種程度上防止了這些資金盈餘單位和大量社會游資由於投資渠道狹窄而只好進入股市炒作的行為。當然,發展企業債券市場,關鍵是要建立健全相關的法律法規和破產制度,並嚴格執法和管理。
(三)建立競爭、高效、綜合性的商業銀行體系
轉移性風險能否最終得到控制和化解,關鍵在於能否盡快建立一個競爭高效的商業銀行體系。新的商業銀行體系的建設必須有利於盤活不良資產,提高資產質量,最終將不良資產控制在安全范圍以內,從根本上提高整個銀行系統的穩定性。這除了對宏觀經濟體制進行徹底的改革,從根本上解除國有商業銀行的財政和政策性職能外,銀行體系的發展也至關重要。
長期以來,關於我國商業銀行體系的改革發展就一直存在著「改舊衣或制新衣」的討論,即在銀行改革的過程中如何處理設立新商業銀行與改革原國家專業銀行之間的關系,問題的實質即如何處理增量與存量之間的關系。從改革的實質過程看,漸進式改革策略選擇的是「改舊衣同時輔之以制新衣」,銀行體制改革的重點是積極推進國有銀行向商業銀行方向轉軌。目前這方面的努力已取得了很大的成就。但另一方面,國有商業銀行在轉軌過程中也存在著很多自身難以解決的問題和障礙,致使商業化進程過於緩慢。而商業化進程的遲緩及不確定性則使得這種壟斷性具有更多的負面意義:一是缺乏競爭,不利於整個銀行體系效率的提高。二是銀行系統的風險增大,包括來自外部的信貸風險以及因內控機制功能性缺陷而導致的內部風險。三是整個銀行系統的資產質量因不能良性循環而無法提高,未來損失繼續產生。資金配置效率不能從根本上得到改善,這將把整個銀行系統推向高風險的邊緣。
因此,解決之道在於以增量帶動存量,以競爭促進效率。為此需要在對內、對外開放銀行業務方面採取更加積極的態度,進一步充實現有的銀行體系,盡快從根本上改變國有商業銀行的壟斷地位,以促進競爭,提高銀行系統的效率,最終建成一個綜合性的商業銀行體系。
總之,市場經濟的發展要求企業融資的兩個基本方式———直接融資和間接融資方式必須和諧發展,這樣企業的融資成本才會降低,社會資金的配置效率才能提高。
實踐表明,國有企業的融資效率提高不僅有賴於貨幣市場和資本市場的培育和完善來支持,而且已在某種程度上成為金融市場功能綜合發揮的重要因素。長期以來,國有企業改革一直是我國宏觀經濟發展政策的中心工作,人們寄希望於貨幣市場和資本市場的功能充分發揮來提高國有企業運作效率和實現國有資產保值增殖。
回答者：小雨靜滴 - 助理 二級 2-7 12:07
--------------------------------------------------------------------------------
一、企業融資效率與資源配置
企業融資就是企業為經營和生產准備好所需資金的過程或行為。只有準備好了經營和生產所需的資金,然後才有可能開始真正的生產經營過程。因此,企業融資是企業經營和生產過程的前提條件和支持系統。
在現代經濟社會中,經濟活動的基本單位是企業和個人。企業是從事生產和流通的經營性組織,也是基礎性的經濟單位。而企業的資金融通、籌集又是現代企業正常、順利運轉的基礎和前提條件。因此,企業的融資不僅對於單個企業來說具有生死攸關的重要性,而且對整個社會經濟的發展也具有重要的意義。
現代社會經濟活動,其起點表現為價值的預付,經濟運行表現為預付價值運動與增殖。具體說來,就是通過預付價值的循環與周轉,一方面,生產出滿足社會需要的使用價值,另一方面,生產出為企業所追求的交換價值和價值。一個經濟社會是否有一定數量的資金預付,即決定其經濟可否在現代意義上順利運轉,也決定其經濟發展的速度。資金的預付是實現經濟發展的第一的、初始的決定力量。因此,企業總是把籌集更多的周轉資金和發展資金作為企業生存和發展的重要條件。
企業融資不以單個企業財產狀況和資金積累為前提條件,也不以整個國家或社會資金總量為條件。它所涉及的是通過改變資金在不同企業之間的使用狀況而推動現代經濟的發展,因此,它既可以突破現有企業資金總量的限制,也可以突破地區與國家的邊界范圍而對企業的正常運轉和國家經濟的發展注入必要的預付資金。
可見,企業融資過程實質上就是資源配置過程。特別是在市場經濟條件下,資源的使用是有償的,其他資源只有經過與資金的交換才能投入生產。這樣,工業化過程中資源的配置就表現為工業發展供給和配置資金的問題:即是將資金投入使用還是閑置,是將其投資於直接生產部門還是基礎設施,是將其投入於產出效率高的行業或部門還是補貼虧損企業的問題。由於資金追求增殖的特性促使它總是要向個別收益率比較高的企業流動,因此,不同行業、不同企業獲得資金的渠道、方式與規模實際上反映了社會資源配置的效率。企業融資過程實質上也是一種以資金供求形式表現出來的資源配置過程:即企業能否取得資金,以何種形式、何種渠道取得資金。將有限的資源配置於產出效率高或最有助於經濟發展的企業或部門,不僅可以提高社會資源配置的效率,同時也將刺激效率低的部門高效率,否則,它們就會因為資金斷絕而被淘汰。這樣,通過資金的運動,個別企業在實現自身利益最大化的過程中,來實現整個社會資源的優化配置和經濟效率的提高。
實踐證明,企業融資與現代經濟已完全融合為一體。企業融資對現代經濟發展的直接和間接貢獻已達到全部經濟發展的2/3左右,很明顯,要保證現代經濟的順暢運行和穩定高速發展,必須調整企業融資結構,以實現企業最佳融資能力(效率最高),企業融資效率便成為一個關鍵的因素。
企業融資效率是指企業融資能力的大小。在高度集中的計劃經濟體制下,經濟運行完全按照計劃指令來進行,企業融資效率也完全融合在整個經濟的發展效率之中。在現代市場經濟條件下,企業融資效率則相對獨立地體現出來,並在相當大的程度上決定著經濟發展的效率。
中國經濟的增長模式正在由供給推動向需求拉動方向轉化,粗放型擴張遇到市場需求的有力制約,無效供給將被過濾掉,增長開始成為內生的、成為市場運作的結果而不是經濟目標的主管意願,粗放型高速增長已逐漸喪失了體制基礎。我國經濟增長必須面對這種轉變,適應這種轉變。在供過於求和買方市場的條件下,企業若想求生存,只能緊扣市場需求,不斷增進融資效率,在競爭中取勝。融資效率是經濟增長的必要條件,也是經濟增長最持久的源泉。相反,不顧市場需求的盲目擴張只會造成產品積壓和資源浪費,導致企業長時間不良債務的上升,給長期增長帶來隱患。
二、企業融資效率與銀行危機的內在生成機制
企業融資低效率是我國經濟的運行特徵。多投入及多消耗,使經濟運行對銀行體系形成一種自下而上的資金需求壓力,形成中國特色的資金倒逼機制。
低效率格局下的倒逼導致銀行資金運用方長期大於資金來源方。低效率的特點是,同樣的產出水平下,需要投入和消耗更多的資本。政府為了彌補低效率損失,需要從銀行貸出更多的款,用於替代性的投資;投資低效率使完成同樣單位的生產能力需要更多的貸款;投產後效益不好使貸款償還發生困難並使償還期拖長,相當比重的國有企業虧損、瀕臨倒閉,使一部分銀行貸款成為無法收回的死帳。面對嚴重虧損,企業如不想退出生產,最簡單的選擇是靠「啃」銀行貸款來維持。低效率在銀行資金運用方形成很高的呆帳和壞帳率;融資效率不高,從資金運動看,表現為資金周轉速度放慢,而貸款周轉速度放慢,意味著支持同樣規模的投資建設和生產經營需要更多的貸款資金。如此種種,對銀行資金運用方形成強大的貸款壓力。如果企業融資效率不能從根本上得到改善,這將把整個銀行系統推向高風險的邊緣。
在傳統的計劃經濟體制下,國有企業的資金來源主要通過財政渠道劃撥,改革以來,這種狀況有了很大的變化,財政與銀行的職責分工有了較大的調整:企業的外部資金來源已從依靠財政逐漸轉變為主要依靠銀行。80年代中期,財政已基本不向企業增資,以前未撥足的流動資金也不撥付了。企業實際上只能依靠貸款而發展,因為除了銀行貸款這一渠道外,不存在其他的融資渠道。我國經濟已從「計劃—財政主導」進入「銀行融資推進」的發展階段。由於企業借貸沒有內在的約束機制,因此一部分企業借貸的規模越來越大。即便是原來自有資本比較多的企業,由於80年代以來的擴張中過分依賴銀行借貸,把銀行貸款當作股本投資使相當一部分國有企業的債務與自有資本比例過大。
正是由於國有企業對銀行的極大依賴性,在銀行主導型融資機制的作用下,形成了國有企業難以清償的巨額債務和國有銀行的大量不良資產。對銀行系統而言,不良資產比例過高是形成信貸風險從而促使銀行系統脆弱性的主要因素。我們知道,高的不良資產比例意味著很大部分的居民儲蓄已找不到對應的實物資本,或者說已經損失掉,同時也意味著部分國有商業銀行在技術上已經破產,一旦觸發信用危機,整個銀行系統將面臨災難性的後果。可見,國有企業融資的低效率,就意味著國有銀行的虧損,國有企業的規模越大,佔gdp的比例越高,就意味著國有銀行的呆壞帳越多。同時,由於缺乏有效的破產機制,現行的資產重組的結果可能是好企業被低效率企業拖垮。從整個規模上看,就是國有經濟即由國有銀行所連通的國有企業的全體效率累積性的惡化。
下面我們具體分析這種傳遞機制:
首先,企業融資結構不合理導致銀行資產負債運作存在嚴重缺陷。
有資料表明,1998年,國有企業固定資產的60%,流動資金的90%來自銀行貸款,這種壟斷性的單一間接融資形式必然使國有企業越來越依賴銀行資金的支持,也使我國銀行資金配置格局存在嚴重缺陷,如1996年我國國有商業銀行的負債率為96 62%,國有商業銀行自有資本佔主要風險資產(貸款)的比重為4 52%,這種高負債的信用業務是建立在高度的公眾信任基礎上的,當公眾信任度下降時首先遇到的最大沖擊是存款擠提。大規模的存款擠提將使銀行破產倒閉。中央銀行只能通過通貨膨脹來提高銀行系統資產的流動性。
同時,在資產項目構成中,各項貸款總額占總資產的80%左右,而同業存放、購買國債合計僅佔3%—5%,消費信貸、不動產抵押貸款還是空白。
相比之下,80年代中期,在美國的全部商業銀行總合資產負債表中,總資產的10%為消費貸款,30%為不動產抵押貸款和有擔保的個人貸款。我國商業銀行以無擔保貸款為主體的資產結構,無疑加大了自身的風險。現實情況說明,企業對銀行信貸資金的高度依賴這樣一種融資格局,使得國有企業飢不擇食的「飽餐」銀行資金,根本不講究融資質量,更談不上通過融資去優化配置,極大地扭曲了銀企關系,使銀行資金配置全部投向國有企業這個大鍋。一旦國家實行緊縮的宏觀經濟政策,企業資金就立刻緊張起來,並由此產生程度不同的生產滑波,引起經濟運行比較大的波動。
其次,由於商業銀行資產配置賴於運行的微觀經濟主體———國有企業仍然在低效運行,從而影響了商業資產配置效率的提高。
可見,投資供求只有與效率相結合,才能形成良性循環,我國國有企業的投資供求則將效率准則排斥在外,大量資金流向無效率和低效率的企業,形成了企業的高負債和銀行的壞帳。盡管我國的儲蓄率很高,可供資金很多,但是,由於特殊體制導致了投資供給和產出的不對稱性,大量資金流向國有企業,問題的關鍵還在於國有企業融資效率急劇下降,基本上喪失了償債能力。
『陸』 給出一張具體的銀行資產負債表，如何分析商業銀行的各個方面的狀況（利潤，虧損，償還能力等）
資產和負債
資產：是指銀行的貸款和投資。貸款包括短、中、長期貸款，信用貸款，擔保貸款，委託貸款等；投資包括公司證券投資，政府證券投資，地方政府證券投資等。
負債：是指銀行的自有資本、存款負債、同業借款、向中央銀行借款、發行金融證券等。
其中銀行固定資產，經營准備金是不能參與流動的，經營准備金是維持銀行最低運營的基礎，是不能動的。銀行贏利主要是靠能生息的那部分資產和負債，即高息的現金、有價證券投資與低息吸收儲蓄的差額。因此，資產負債結構分析就是對這部分有價的、可流動的資產和負債進行分析。
§2.2效益性分析
效益性是銀行最為重要的經營指標，傳統上銀行是通過計帳方式記錄銀行的收益，即使現在採用計算機管理系統也只是將手工記錄過程計算機化，並沒有從系統的角度出發，真正地解決資產和負債的聯帶關系，並沒有考慮資產負債結構對效益性的影響。
因此，效益性分析就是通過建立與資產和負債相關的數學模型，定量地將每日、每月、每季、每年銀行的盈利、或虧損狀況以數據的形式顯示給銀行經營管理者，使管理者們在決策過程中做到心中有數，避免決策的失誤。
效益性分析是通過現金折現率，確定銀行投資收益現值、融資成本現值、利潤現值，來反映銀行的收益、成本和利潤與資產總量、資產結構、負債總量和負債結構之間的數量關系。
§2.3流動性分析
商業銀行的經營者所關心的流動性就是銀行資金的籌集和運用，資產在不發生損失的前提下迅速變現的能力。流動性的好壞可以向市場證明該銀行是安全的，有能力償還它的負債，可以避免資產售讓而產生的損失，可以降低購買資金所必須承受的風險貼水等。
在這里，我們用"資產加權平均到期日"來表示資產的運用，用"負債加權平均到期日"來表示負債的運用，再用"資產加權平均到期日"和"負債加權平均到期日"的比來表述資產和負債的流動關系，定義為"資產負債平均流動比率"，用d表示，它反應了資產投資期和負債的償還期的對稱關系。
d>1表明資產運用不足，銀行可以延長資產的運用期限。
d<1表明資產的運用期限超過了負債的來源期限，銀行應當減少長期資產或增加長期負債。
d=1表明投資期和負債的償還期基本對稱
§2.4安全性分析
安全性是指商業銀行如何避免經營風險，保障資產安全。商業銀行的經營風險包括許多方面，這里所指出的是動態投機風險，它與銀行利率密切相關。當利率變化銀行可能損失，也可能收益，所引起的結果難以估計，但是這種風險是可以避免的，通過調整資產負債結構來實現銀行利率風險的管理和控制，使銀行的經營管理者在利率風險面前處於主動地位。
§2.5資產負債結構分析
以上分析的效益性、流動性、安全性只是對當前系統進行評估，通過評估來了解銀行當前經營的狀態好壞，如果狀態好那麼好在哪裡，是不是最好？如果狀態不好那麼壞在哪裡，如何進行提高？這就需要對商業銀行資產負債結構進行最優化。
為了實現效益性、安全性和流動性三個目標最優，對其資產和負債重新組合配置，可以建立資產負債結構最優化模型。但是，在銀行經營中考慮到效益性、安全性和流動性是相互矛盾、相互沖突的三個目標，同時保證三個目標達到最優化是不可能的，也是不現實的。在這里通過建立一個多目標規劃的數學模型，在非劣解解集中找出一個近似最優解的解，給出一個資產負債的最佳配置方案，為商業銀行的經營管理者進行決策提供可靠的依據。
『柒』 商業銀行資產負債管理理論經過了怎樣的演變和發展
商業銀行資產負債管理理論的演變和發展具有下面幾個特點和情況，請參考：
（1）保險公司進行資產負債管理的外部動因和條件；
（2）保險公司進行資產負債管理的內部動因和條件；
（3）保險公司產品的變遷對資產負債管理的作用及應用；
（4）保險公司進行資產和負債綜合管理的發展歷程。
（5）保險公司進行資產負債管理的外部動因和條件；
（6）保險公司進行資產負債管理的內部動因和條件；
（7）保險公司產品的變遷對資產負債管理的作用及應用；
（8）保險公司進行資產和負債綜合管理的發展歷程。
商業銀行經營管理理論由單獨的資產管理理論和負債管理理論發展到資產負債綜合管理理論。其中資產管理理論的發展經歷了三個階段：商業性貸款理論，資產轉移理論和預期收入理論。資產管理理論的主要觀點是銀行吸收客戶存款，其主動權在客戶手中，但銀行有運用資金的主動權，所以銀行可以在資產應用管理上著手，協調資產運用。而負債管理理論認為由於銀行可以主動負債以增加資金，如CDs，所以資金的流動性不僅可以通過強化資產管理獲得，也肯通過調劑負債達到目的。資產負債綜合管理理論強調把資產和負債綜合協調，運用各種手段對資產和負債進行混合式計劃、控制和管理，使之數量和結構上均衡，以實現利潤最大化。
這一演變過程說明了商業銀行在經營管理方法上的不斷的創新和進步及其管理理論的不斷完善。它們更加重視流動性，安全性和盈利性的統一和資產負債結構的協調。
『捌』 商業銀行資產負債主要是什麼
商業銀行的資產負債業務是商業銀行通過對外負債方式籌措日常工作所需資金的活動，是商業銀行資產業務和中間業務的基礎，主要由自有資本、存款和借款構成，其中存款和借款屬於吸收的外來資金，另外聯行存款、同業存款、借入或拆入款項或發行債券等，也構成銀行的負債。
商業銀行負債業務主要包括：
（1）存款負債。
（2）其他負債。
（3）自有資本。
一，商業銀行的資產業務的種類
1、現金資產：金額不大，作用特殊；
2、證券資產：二級准備金，越來越重要；
3、貸款資產：主要資產，問題最多；
4、匯差資產：起伏變化大，應加強管理；
5、固定資產：不是日常性經營管理的對象，但也應引起重視。
二，商業銀行負債業務的種類
1.傳統劃分為：
a，自有資金
b，存款負債
c，其它負債
2.現代劃分為：
a，被動負債
b，主動負債