Ⅰ 對銀行來說,在通過抵押完善內控的同時也帶來了資產負債期限結構匹配的問題這句話是什麼意思.
你的問題全稱應該是：「住房信貸為主的消費信貸結構,對銀行來說,在通過抵押完善內控的同時也帶來了資產負債期限結構匹配的問題。」這句話理解是：住房信貸類貸款往往通過住房抵押來降低銀行自身內部的貸款風險系數，但是降低風險系數的同時卻帶來一個問題，就是資產與負債期限結構的不匹配（銀行的資金來源往往是居民儲蓄存款、同業拆借等短期或中長期的資金來源，而發放的住房信貸大都是長期貸款），這樣就會造成銀行資金流動性風險。說通俗點就是：「同一個時間段內到期的資產數和到期的負債數要匹配。舉個例子：假如你有1萬元的1個月期的資產和2萬元1年的資產 相對應應有1萬元1個月期的負債和2萬元1年的負債。
Ⅱ 銀行信貸對經濟增長的作用有滯後性嗎
一、資本市場發展對商業銀行傳統業務的負面效應(千金難買牛回頭 我不需再猶豫)
1、資本市場發展對銀行存款總量的影響
資本市場的發展所引起的社會資金分流直接影響著商業銀行存款業務的發展，這主要表現在幾個方面：
資本市場股票、債券等證券的大量發行對銀行存款的影響。資本市場上股票，債券發行和交易量的快速增長迅速喚起了公眾的投資熱情。而居民和機構投資者所擁有的投資資金大部分來源於其在商業銀行等銀行的存款，尤其是定期存款。截至 2001年8月末，我國股票市場的總市值已達48055億元，相當於GDP的50％， 在證券公司開立股票賬戶達6529萬戶。雖然從理論上說，從商業銀行取出的存款無論是購買上市公司的股票，還是購買政府債券和企業債券，都有相當一部分最終將以財政存款或企業存款的形式又迴流到商業銀行，但事實上，其餘部分之中又有相當一部分資金由於社會經濟規模的擴大和貨幣化程度的提高而被社會再生產過程所吸收，另一部分以流通形式繼續在資本市場上周轉，還有一部分則以持幣觀望的形式沉澱在居民手中。因此，資本市場證券發行、交易量的增加，在相當程度上會引起商業銀行現有存款的減少及存款增長速度的下降。據有關專家統計，1991年我國證券存量占金融資產的比例為3.6％，到2000年，這一比例就上升到51％，10 年之間便增長了13.2倍。這對商業銀行的沖擊有多麼大是可想而知的。資本市場上投資基金的發展削弱了商業銀行的存款基礎。投資基金是一種機構投資者，其特點是將居民的小儲蓄匯集起來，交由專家理財，通過證券和其他資產的有效組合，以較小的投資風險獲取較為穩定的投資回報。由於購買基金的投資風險比較小，而獲取的收益比銀行儲蓄高出不少，當人們在權衡資產收益與資產風險的博奕中偏向於前者時，商業銀行的儲蓄存款將會受到強烈的沖擊。我國從1998年第一批5家證券投資基金試點開始到2001年9月，全國證券投資基金已有43隻，基金總額已超過600億元。從目前國家政策性傾向來看，證券投資基金以及產業投資基金、風險創業投資都會獲准加快發展，這無疑會導致商業銀行的存款分流。(剖析主流資金真實目的，發現最佳獲利機會！)
保險業及保險基金的發展也會分流一部分銀行存款。保險業是資本市場上一支不可忽略的勁旅。西方國家保險業十分發達，人們投保意識很強，特別是人壽保險業從保障型為主發展到儲蓄型為主，進而又發展到投資型為主以後，保險市場的投資異常活躍。20世紀80年代以來，隨著市場化改革的深入以及社會保障制度的改革，我國居民在經濟生活中面臨的不確定因素和市場風險日益增大，越來越多的居民和企業逐漸將儲蓄或存款的相當一部分用於購買各類保險，這也相應地抽走了一部分銀行存款，截至2000年底，我國各保險公司的保險費收入達1598億元，是1985年的 62倍多，占當年金融資產總額的0.7％。保險業如此迅猛的發展勢頭， 對商業銀行存款的影響將逐漸增大。
從總體上來看，以上幾個方面對我國商業銀行存款業務發展的負面效應是非常明顯的。據統計，自1992年以來，隨著我國經濟發展和居民收入水平的不斷提高，金融系統的儲蓄存款連年創出新高，1992年首次突破1萬億元大關，1994年突破2萬億元大關，1995年達到3萬億元，其間月均增長約1000億元。然而，到了1996 年下半年，隨著資本市場的快速啟動，儲蓄存款增長的勢頭逆轉直下，增幅逐月下降， 1997年儲蓄存款增長繼續回落，比上年同期少增加1306.3億元，到2000年底，儲蓄存款雖然高達64322億元，但同比增長速度和增加量卻是逐年下降的。
2、資本市場發展對銀行存款結構的影響
當國家或企業發行證券(國債、公司債和股票等)籌集資金時，發行者籌集的是股本金或金庫存款，而購買者(居民或機構投資者)動用的則是儲蓄存款和企業存款，且這些存款多為定期存款。在證券交易結束後，證券發行者將發行收入相當一部分存入商業銀行，從表面上看，這一出一進對商業銀行存款似乎影響不大，但事實上銀行流入資本市場的數量與再迴流到銀行的數量差別很大(其原因已在上面分析過)。不僅如此，這種資金運動也大大改變了商業銀行的存款結構。因為在這一過程中，從商業銀行流出的是定期存款等較為穩定的資金來源，而流回商業銀行的則是股本金存款或財政金庫存款(基本上是隨時都有可能動用的活期存款或短期存款)。因此，資本市場的發展使得銀行存款結構發生了顯著變化，使定期存款活期化，長期存款短期化，信貸資金的平均償還期大大縮短，資金結構的不穩定性增大。
3、資本市場發展對銀行貸款總量的影響
資本市場發展對銀行存款的影響會直接波及到銀行貸款業務。存款是銀行信貸業務的基礎，資本市場發展所抽走的銀行存款，相應地使銀行的可貸資金減少。在實行存貸款比例管理的條件下，貸款只能按存款的一定比例發放，存款增長減緩，貸款也會按比例相應地減緩。
直接投資的增長在一定程度上替代了銀行貸款的增長。資本市場的發展大大提高了直接投資的比重，而直接投資與銀行貸款之間存在著某種程度的此長彼消關系。因此，在社會儲蓄總量一定的情況下，以直接融資為特徵的資本市場的發展，必然會影響以間接融資為特徵的商業銀行的貸款增長。 根據中國人民銀行統計資料， 1990年我國直接融資(只計股票和國債)和間接融資(指商業銀行貸款)合計為15366. 64億元，其中直接融資為199.84億元，占融資總額的1.31％，間接融資為15166.80 億元，占融資總額的98.69％；到2000年，直接融資和間接融資總額增長到105654 .3億元，其中直接融資為6283.2億元，占融資總額的6％，間接融資為99371.1億元，占融資總額的94％。從數字的變化中，我們可以看出，直接融資與間接融資兩相比較，直接融資占融資總額的比重雖然較小，然而從發展的勢頭來看，它正在快速地取代一部分間接融資。
4、資本市場發展對銀行貸款結構的影響
資本市場發展對銀行存款結構的影響會傳導到貸款結構上。商業銀行的存款結構與貸款結構之間存在著一定的對應關系，例如長期貸款必須與長期存款保持一定的匹配關系。資本市場發展造成的長期存款短期化，定期存款活期化，其結果必然使得商業銀行的貸款期限結構也要作出相應的調整，因而銀行的短期流動資金貸款比重有所增加，而長期固定資產貸款的比重則有所下降。
商業銀行要設法避開與資本市場直接融資工具的正面競爭，需要調整貸款的期限結構和客戶結構。在資本市場發展的條件下，商業銀行要有意識地將貸款期限結構的設計適當與公司債券的期限結構保持一定的差異，以便突出個性並避免同資本市場融資工具發生正面競爭。例如，公司債券的期限一般為3—7年，則商業銀行的貸款就要盡可能少安排在相同的期限。又如原先一些信譽好的貸款大客戶，現在成為上市公司後對銀行的依賴度減小了，銀行就不一定再把它們當作貸款大客戶，貸款的客戶結構應該發生相應的變化。
資本市場的發展推動了商業銀行加快資產多元化的步伐，使貸款占銀行資產總額的比重下降和貸款本身的結構發生變化。隨著資本市場的發展和新的金融產品的不斷涌現，銀行為了爭取獲得更多的利潤，分散資產風險並保持資產一定的流動性，會在傳統貸款業務相對萎縮的同時，增加證券投資特別是短期國債的投資，進而實現銀行資產的多元化。銀行資產結構的這種調整，自然會引起貸款結構的變化。
5、資本市場發展對銀行盈利能力的影響
資本市場發展對商業銀行傳統業務的上述影響歸根結蒂都會體現在銀行獲利能力的變化上。首先，資本市場的發展使商業銀行面臨的外部競爭更加激烈，從而促使銀行的高額利潤逐步向社會平均利潤轉化。銀行為了爭取客戶，一方面要盡量壓低貸款利率，另一方面又要盡量抬高存款利率，這種利用利率杠桿競爭的手段不僅要在與同業比較中體現出優勢，還要在與資本市場和貨幣市場上各類金融工具的比較中吸引客戶，因此存貸款利差日益縮小。其次，隨著資本市場的不斷發展，企業和居民的金融意識逐漸增強，投資者在市場經濟的摸爬滾打中慢慢學會利用各種市場或渠道之間的差價來套利，銀行為了吸引客戶，也不得不主動向客戶讓利。可見，，資本市場的發展，使商業銀行在傳統業務上的獲利能力普遍下降。
二、資本市場發展對商業銀行業務發展的正面效應
1、資本市場的發展為銀行實施多元化籌資戰略提供廣闊的渠道
銀行可以通過資本市場以多種形式籌措長期資金。在西方國家，商業銀行可以較為自由地從資本市場籌措長期資金。我國國有商業銀行在資本市場上籌措資金目前還有一定的難度，其關鍵問題在於國有商業銀行的股份制改造尚未實施，還不具有直接在資本市場上發行股票融資的基本條件。但在資本市場快速發展和國有企業產權制度改革步伐不斷加快的外力推動下，國有商業銀行的股份制改造即將提上議事日程，在不久的將來，國有商業銀行將成為資本市場融通長期資本的主力機構。資本市場流通和沉澱的資金量將越來越大，商業銀行可借勢發展與投資銀行和上市公司相關的籌資業務。隨著資本市場的發展，股份制企業和股票發行量會越來越多，動員出來的社會閑散資金也不斷增大。在資本市場流動的資金量增大的同時，也有相當一部分資金暫時沉澱下來。商業銀行可以此為契機，大力開展與上市公司和投資銀行相關的籌資業務，如網上發行股票的收款業務，證券交易機構的證券資金清算業務，等等。
2、 資本市場的發展有利於銀行通過參與資本市場交易而改善資產的盈利性、流動性和安全性
資本市場的發展便於銀行突破資產結構單一的局限，實現多元化資產的有效組合。隨著資本市場的發展，可供選擇的金融產品越來越多，商業銀行可以通過購買和持有各種有價證券來優化其資產結構，多元化的資產組合使商業銀行便於在充分兼顧安全性和流動性的前提下，爭取最大限度的盈利。
資本市場的發展拉動了相對落後的貨幣市場發展，從而為商業銀行發展信貸業務和改善資產流動性提供更多的便利。我國貨幣市場相對資本市場的發展大大滯後，在資本市場快速發展的拉動下，貨幣市場將出現「補漲」式的發展，由此而形成的活躍的短期國債市場及國債回購市場，為商業銀行利用央行公開市場業務擴大信貸投放和流動性創造了有利條件。1998年5月央行恢復公開市場業務以來， 公開市場業務品種不斷豐富。公開市場業務的開展為商業銀行增加可用資金提供了新的渠道，便於商業銀行以較低的成本融入短期信貸資金，擴大短期信貸投放。
貨幣市場的發展也為商業銀行的流動性管理提供了便利。從1998年開始，我國加大了貨幣市場的建設力度，撤銷了融資中心和二級同業拆借網路，擴大一級市場交易主體，形成了全國統一的銀行間同業拆借市場，並調整國債的品種和結構，面向商業銀行共發行了記賬式國債4303億元。然而上述措施並未帶來貨幣市場的活躍，銀行間現券交易有行無市，其原因是在穩健的貨幣政策下，商業銀行的資金普遍寬松，在貨幣市場上主要是作為資金供給者而非需求者。在貨幣政策適應經濟和金融發展作出適當調整的情況下，貨幣市場的發展和央行公開市場業務的進一步擴大，將大大提高商業銀行債券資產特別是短期國債的變現能力。同時，參與公開市場融資具有不僅利率較低而且供給充足的特點，因而是商業銀行兼顧盈利性和流動性的理想融資渠道。
3、資本市場的發展為解決國有企業高比例負債問題， 進而為改善國有商業銀行信貸資產質量找到了良好契機
資本市場的發展有助於推進國有企業的產權制度改革和降低企業對銀行的負債率，並提高國有企業對銀行貸款的償還能力。國有企業對銀行負債率畸高的根本原因在於國有企業的產權制度改革滯後，由於產權關系不明晰，國有企業的「預算軟約束」和「投資飢渴症」一直未從根本上得以解決。加上國有商業銀行本身也是產權關系不清晰的性質特殊的國家壟斷企業，因而它對國有企業貸款的債權約束也硬不起來。國有企業的過度負債和償還能力惡化給國有商業銀行埋下了巨大隱患，只不過近年來國有商業銀行的存款增長還保持著一定的增長水平，加上信用創造功能的放大效應，國有商業銀行資產質量低下的風險尚未完全暴露出來。由於對政策理解上的偏差以及「催收」(貸款)「清欠」(利息)成效十分微弱，幾乎所有國有商業銀行的分支機構都採取「惜貸」方式以消極防範風險，但這種方式並不能消化巨額不良貸款。而資本市場的快速發展，既可以解決國有企業的資本性資金的匱乏問題，又可以通過資產重組淘汰一批劣勢企業，培育一批優勢企業，使國有企業過度負債和償還能力不斷下降的矛盾從根本上得到緩解，進而國有商業銀行的信貸資產質量得以改善。
資本市場合理配置資源的功能，可正確引導國有商業銀行信貸資金的流向。資本市場是通過產權流動來實現資源(資本)的有效配置的。資本市場配置資源主要體現在以下幾個方面：第一，在公平、公正、公開的原則下形成的證券市場比價結構，能引致社會資金向資金收益率高的產業部門和企業流動。第二，證券市場作為現代企業制度發展的杠桿，推動股份制企業不斷追求資產收益的最大化。同時，證券市場使得企業效率表現完全市場化並使企業的經營業績與其股票價格相對稱，從而形成企業的市場公眾選擇機制，這種公眾選擇機制與法人治理的內部約束機制相統一，促使企業把不斷尋求市場獲得機會和不斷降低內部經營成本統一起來。有關統計資料表明，已往建立起現代企業制度的企業經濟效益好於全國國有企業平均水平，股份有限公司各項經濟指標在總體上大大好於其他企業。第三，證券市場的動態運行可以促進企業生產結構轉換，未上市公司關注證券市場的變化，以尋找自身產品結構與市場要求的差距，上市公司更關注證券市場的行情，以保持競爭的強勢地位和免除特別處理或摘牌的危險。同時，證券市場也有力地促進了產業結構的轉換，最近幾年滬深股市發生的數百起資產重組均集中地體現了產業結構由低技術含量、低附加值的產業向高技術、高收益的產業轉化，由勞動密集型產業向資金密集型和知識密集型產業轉化，最近100多家上市公司紛紛涉足信息產業更說明這一問題。 另外，我國證券市場本身也越來越重視培育高新科技企業上市。到2000年底為止，滬深股市共有100多家高科技企業上市，約占目前A股總股本的8％。 最近國家還積極准備在時機成熟時開設專門的高新板塊或國內創業板市場。第四，證券市場對促進企業擴張和實現規模經濟效益作用非凡。滬深兩市上市公司中，總股本5億股以上，流通股超過1億股的大盤股占上市公司總數的20％左右， 據有關專家的定量分析，我國股票市場規模經濟對經濟增長的貢獻率約0.1％。 在資本市場快速發展的條件下，國有商業銀行可將資本市場上證券價格波動，證券交易量的增減等信號，作為安排信貸投向、投量計劃和調整信貸資金結構的重要參照系。例如，商業銀行在過去較長一段時期將其貸款總量的90％以上貸給國有企業，而1993年以來，每年投向三資企業和其他所有製成分企業的貸款年增長率一直保持在15％以上，設在廣東、福建、浙江等沿海地區和經濟發達地區的分支行對這類企業貸款的遞增幅度還要大。這充分說明資本市場合理配置資源的功能在正確引導著國有商業銀行信貸資金的流向，這為逐步改善銀行信貸資產質量創造了條件。
Ⅲ 什麼叫利率期限結構錯配
自1996年以來，我國利率經過了8次調整。通過對我國利率這9年來的期限結構分析，可以發現目前我國利率期限結構嚴重錯配。
從下面的一組數據可看到，存貸款的利率期限走勢都漸趨平緩。期限作為決定利率的一個決定因素，其所起的作用正在趨弱，而利率對期限的敏感性可以刺激資金的來源和運用，對居民、銀行、企業以及國家宏觀調控也有很大的影響。
居民持幣待消費，儲蓄意願不強。目前銀行一年期存款利率為1．98％，考慮20％利息所得稅和物價上漲因素，實際利率為－1．616％（即1．98％×0．8－3．2％）。而且，活期存款分別與一年期、五年期利率相差1．26、2．02個百分點，利率的期限部分沒能彌補通貨膨脹、機會成本等因素，居民進行長期儲蓄不僅不能保值增值，甚至可能因通貨膨脹等因素而減值，因而長期存款對居民的吸引力不大。這種情況如果持續，大多數居民將選擇別的投資渠道，或者是活期存款儲蓄以等待新的投資機會。根據央行的統計數據，近幾個月來儲蓄存款出現了明顯分流跡象。當前我國資本市場正處於低迷階段，一旦市場轉暖，投資品種增加，將對居民儲蓄存款分流產生更大作用。
銀行流動性不足，存貸期限錯配。央行2004年一季度貨幣政策執行報告顯示，3月末，金融機構本外幣貸款余額17．9萬億元，其中短期貸款余額為10．74億元，中長期貸款余額為7．16萬億元；同期居民本外幣儲蓄余額11．87萬億元，除去7．5％的法定存款准備金和4％左右的超額存款准備金，商業銀行可用於放貸的儲蓄額不過10．5萬億元。據央行統計，活期存款、定期儲蓄分別佔34．23％和65．76％（而1999年分別為24．5％和75．4％），這就是說，定期儲蓄余額不過6．91萬億元，相對於中長期貸款余額少2500億元。這說明銀行利率期限敏感性缺口嚴重失衡，銀行的中長期貸款依靠短期資金來源支撐，一旦銀行銀根緊縮，居民獲得新的投資機會，或者銀行貸款風險加大，產生大量的不良資產時，銀行就會面臨流動性風險，可能會造成銀行的虧損、破產、倒閉風險，甚至進而引發金融風險。
企業投資需求強，引發經濟過熱。由於貸款利率六個月以下的與五年期以上的相差0．72個百分點，對企業來講，力爭中長期貸款可減少資金還款壓力，擴大資金使用范圍，而且對於企業來講都有一種擴大生產的沖動，因而上項目、鋪攤子、搞基建也就成為貸款的主要去處。今年一季度金融機構實際增加貸款8351億元，已佔全年預期目標2．6萬億元的32％，同比多增247億元，其中短期貸款少，基建貸款等中長期貸款繼續多增，基建貸款增加1700億元，同比多增337億元；其它中長期貸款增加1887億元，同比多增362億元。自1998年以來，中長期貸款的比重不斷提高，2004年3月末金融機構中長期貸款占各項貸款比重已達40％，比1997年末提高20個百分點。由於企業的中長期貸款多投於固定資產或者基礎設施建設，使得某些行業已出現了過熱現象，如鋼鐵行業、水泥行業、電解鋁等行業。這些行業的過高增長，一方面造成經濟運行的不平穩，使經濟呈現局部過熱現象，另一方面也造成我國能源的高消耗。
國家調控空間小，升息壓力大。作為為國家宏觀調控服務的利率，其主要是進行結構調整，不到萬不得已，一般不動利率。而且決定利率走向時要考慮「利差」，目前人民幣一年期利率為1．98％，境內美元的同期利率約為0．56％，如果提高利率無疑將對人民幣升值造成壓力。日前美聯儲加息為我國調高利率留下了一定空間，但由於我國尚未建立市場化的利率體系，存貸款各期利率的變動尚沒能形成聯動趨勢，目前利率期限結構趨勢平緩，不管是調高利率，還是降低利率的可操作空間都不大，因而建立由基準利率為決定基礎的市場化利率體系也就成為解決利率期限結構不敏感的主要方法。
Ⅳ 如何提高貸款質量
（一）嚴把貸款准入關，從源頭上防範信貸風險。
一是合理使用人才資源。縣級聯社營業部或區域中心網點要集中管理優勢、人才優勢，主要滿足區域較大數額的金融需求。
二是要加強對貸款發放的監督檢查。堅持好每一筆貸款的發放都要按流程操作，防止逆流程操作。在貸款發放過程中，發揮好委派會計的監督職能，切實履行好委派會計的監督職能。
三是合理確定貸款許可權和期限。根據各個信用社業務發展水平、信貸人員管理水平、確定不同的貸款發放許可權。然後，再根據確定不同信用社的貸款許可權，由信用社對不同崗位的許可權進行劃分。如確定信用社貸款審批小組、信用社主任、信用社信貸員等不同的貸款許可權。超過基層信用社貸款審批許可權的貸款報縣聯社審批。在做好核對各個信用社及崗位不同信貸許可權的同時，我們對貸款的期限也要合理確定，根據生產周轉周期，確定合理的貸款期限，對人為延長貸款期限，逃避任期管理責任的也要追究責任。如：對新發放的貸款連續三個季度未收過利息的，按借款戶拖欠利息額的一定比例給予責任人罰款。積極引導客戶採取「分次還本付息」等靈活的還款方式。
（二）嚴把貸款結構關，堅持有保有壓。
一是做強做優抵押貸款。逐步壓縮保證貸款比重，不斷提升有第二還款來源保證的抵押貸款。積極開辦好林權抵押貸款、住房商鋪抵押貸款、質押貸款。
二是做細做實小額農貸。小額農貸作為農村信用社信貸業務的品牌，必須做細做實做強。
（三）把好責任追究關，落實好新增不良貸款責任。
制定了新增不良貸款責任追究辦法，縣聯社要繼續抽調精幹力量，對剩餘的網點進行綜合性大檢查，重點之一就是對省聯社成立以後各營業網點新增的不良貸款進行逐筆責任認定，再按制訂的新增不良貸款責任追究辦法進行責任追究。
（四）把好考核考評關，嚴格考評激勵機制。考核不是最終目的，關鍵是要通過考核，引導廣大員工特別是信貸員牢固樹立貸款質量意識，在追求貸款業務發展的同時，優先保證好貸款質量。
一是增加信貸質量考核指標。
二是嚴格考核問責力度
Ⅳ 結合當前經濟金融形勢，對轄內信貸市場拓展形勢簡要分析
（一）國民經濟正常的快速發展，有力刺激了貸款需求的提高
第一季度GDP增長9.9%，4、5月份的「非典」短期內對我國經濟造成了一定的負面影響，但對整體經濟增長態勢不會有顯著影響，對全年的影響不大。其中的一些「暫緩消費」會在下半年得到補償。各方面體制改革，特別是民營經濟的迅速發展釋放的投資增長的發展勢頭仍不減。前5個月固定資產投資增長31.7%，創1995年年中以來最高水平。進出口前5個月累計增長近40%。這是推動上半年貸款迅猛增長的基本因素。
（二）各地方政府完成換屆後投資增長勢頭加快
有關數據表明，去年下半年以來，貸款擴張和固定資產投資同時提速，其中機場、地鐵、公路、橋梁、電信和電力等基礎設施投資擴張的勢頭尤其明顯。這一發展勢頭在時間上與地方各級政府換屆大體一致，在投資方向上所影響的部門也主要與地方各級政府行為有關。一度被關閉的「五小企業」出現死灰復燃苗頭。在某些地區，有些新開工的行業結構基本雷同，出現部分重復建設，促使貸款迅速增長。
（三）國際經濟增長放慢，利率不斷趨低和人民幣升值預期帶來的大量資本流入
1994年以來，我國國際收支平衡表的誤差項長期維持巨額負值，在1999年甚至達到接近150億美元的水平。但是2002年該誤差項卻首次出現巨額正值，達到近80億美元的水平，如此顯著的逆轉很難說完全是靠加強外匯管理帶來的。與此同時，出口企業的結匯率上升到遠高於歷史平均值的水平，金融機構的國外凈資產呈現明顯的迴流勢頭，外國直接投資的流入也達到歷史新高。這些因素都表明各種形式的外資正在通過多種方式進入中國，推動著我國的經濟擴張。
（四）商業銀行近期貸款運行新特點對貸款迅猛增長的推動
在商業銀行經營觀念合理轉變加強營銷管理的同時，出現了以下新情況：一是四大國有商業銀行的許多基層行迫於上級降低不良貸款率的壓力，有的在悄悄改變策略，通過加快貸款的發放來降低不良貸款率。這些貸款主要是有政府背景或有政府擔保的長期貸款，期限長，基層銀行不擔憂其有風險。二是四大銀行過去害怕向中小企業貸款，現在票據市場發展起來後，中小企業貸款和一些規模較小的項目貸款先由廣大中小銀行進行票據承兌貼現，然後由中小銀行向四大銀行進行轉貼現，貸款風險首先由中小銀行扛著，減少了四大銀行對貸款風險的憂慮，因此出現了票據市場的迅猛發展。三是貸款轉賣市場的興起以及其他金融創新的有力推進,使貸款周轉速度加快。四是一些銀行在內部採取了一些措施，如擴大基層行許可權，下調系統內上存資金利率，鼓勵基層行積極、穩妥放貸。
當然，也不排除商業銀行分支機構為了在考核中取得好成績，事先與客戶達成協議，考核前放貸款，過幾天收回貸款。從賬面看，貸款、存款都有增加，出現貸款在月末、季末快速增長，月初、季度初又迅速回落的現象。
對信貸形勢的基本判斷
目前，中國經濟發展的勢頭總體上說是基本良好的。「非典」疫情的短期存在並不會改變中國廣闊市場和廉價勞動力資源的基本優勢，外資流入是由其長期發展戰略和中國的相對優勢決定的，不會因為短期因素沖擊而改變，投資增長勢頭不減，人民幣匯率仍保持穩定。
因此我們預測，全年經濟增長應該在8%～8.5%之間。由此進一步判斷，鑒於1996年以來實際貸款增長率比理想貸款增長率年均大約低6個百分點的反彈，自去年8月份以來貸款的迅猛增長，其中有房地產投資和部分重復建設等結構性的不合理因素，但基本增長態勢是合理的。鑒於1986、1992年信貸過熱造成的嚴重通貨膨脹的教訓，對一年來的貸款迅猛增長要予以充分關注，但不至於擔憂馬上會引起像那個時期的嚴重通貨膨脹，更不要簡單地對當前經濟下「過熱」的結論。通過計量分析我們預測，今年的全年貸款增長速度理想目標為18%左右，明年的經濟增長大約在9.3%左右。如果今年全年貸款增長超過23%，則2004年的經濟增長速度可能會急劇升到10%甚至更高的水平，經濟有可能出現過熱的跡象。目前的對策是，不要過早地對信貸總量進行過於嚴格的調控，應該力爭在結構政策上進行調控。
為什麼當前的信貸增長還不至於馬上引起80年代中期、90年代初期的嚴重通貨膨脹呢？其基本原因是當前中國經濟的內外環境與以往已很不一樣。目前，我國經濟的對外依存度高達50%，絕大多數貿易品的價格一定程度上也受制於國際市場。在全球經濟減速和貿易品價格普遍下滑的條件下，我國貿易品價格出現飛速增長的可能性很小。同時由於存在強勁的外資流入和目前高達3400億美元的巨額外匯儲備，即使國內出現貿易品供給不足的局面，我們也完全有足夠的財力通過擴大進口平抑物價，這就是說約束經濟高速擴張的資源限制在很大程度上可以通過進口來解除。
在這種情況下，經濟擴張的壓力主要集中在非貿易部門，例如電力、道路、房地產等。由於這些部門的產品無法進口，在需求擴張的作用下其價格將出現一定程度上升。但由於上述龐大的貿易部門的價格基本維持穩定，因此總體價格水平的上升將得到明顯的約束。
若進一步分析，非貿易部門價格上升將可能帶來兩方面的後果。一是資源逐步向該部門轉移，從而糾正人民幣低估條件下長期形成的貿易部門過度擴張的局面。二是總體價格水平有所上升，形成一定程度的通貨膨脹，在人民幣名義匯率不變的條件下形成人民幣實際匯率逐步升值的局面，從而可糾正人民幣低估對國際收支和貨幣政策的壓力。同時輕微的通貨膨脹還有助於銀行清理壞賬。這就是說，由於現在的經濟環境同1986年和1992年時很不一樣，信貸快速擴張和經濟過熱的後果也就沒有那麼嚴重。
盡管如此，應該承認如果非貿易品價格過快上升仍然可能造成嚴重問題，這包括總體價格的過快上升、經濟泡沫的出現和對低收入居民生活的嚴重影響等。因此有必要未雨綢繆，及時採取預調、微調對策。
有關政策建議
（一）繼續選擇穩定匯率的政策
在當前國際收支雙順差，外匯儲備不斷攀升從而引起外匯占款大量增長，貸款增長率創歷史高位的情形下，中央銀行的政策確實面臨穩定匯率與控制通貨膨脹的兩難選擇。
如果允許人民幣小幅升值，非但不能解決問題，還可能會增強對匯率升值的進一步預期。從而刺激對人民幣的投機性攻擊，導致問題更加嚴重。但如果一次對人民幣幣值進行較大幅度的調整，或放任人民幣升值，人民幣匯率將顯著上升，在存在投機性因素的情況下很可能調整過頭，當投機性資金獲利流回時又會面臨貶值壓力，使匯率急劇波動。更為重要的是，由於我國出口產品主要是勞動力密集型產品，技術含量低，利潤率較低，人民幣的大幅度升值將引起出口部門快速收縮，形成大量失業，通過關聯效應導致經濟的顯著下降，同時在銀行體系將堆積大量新的壞賬。人民幣名義匯率顯著上升還將導致貿易品價格的大幅下跌，在目前物價低位運行的情況下形成通貨緊縮的局面。因此，短期調整成本是相當高的，在目前情況下選擇讓人民幣名義匯率升值不是一個很好的政策。
（二）密切關注信貸的增長，確保其增長速度不超過23%
盡管不宜選擇人民幣匯率升值的政策，但央行不能不關注信貸猛增的勢頭，更不能任目前信貸猛增的勢頭不管。我們預測，如果全年信貸增長速度超過23%，則會對2004年及2005年的經濟過熱產生壓力。因此，一方面不要輕易、過早下「過熱」的結論，另一方面應對6月底信貸同比增長22.9%的增速高度警惕（因往年第四季度信貸增長率較高），通過採取有效措施，爭取將全年信貸增長速度控制在23%以內。應巧妙把握目前的局勢與時機，利用近幾年我國貿易部門競爭力正趨上升，經濟增長態勢基本健康，外資不斷流入，外匯儲備較豐富，匯率不升值的大好機會，調控好信貸增長勢頭，爭取在未來幾年實現高於歷史趨勢的經濟增長率。
（三）力爭在調整貸款結構基礎上解決貸款繼續猛增的態勢
從目前推動貸款增長的可能原因和貸款增長率來判斷，信貸供給的結構問題可能比總量問題更突出，控制不好則會在未來形成大量壞賬。因此不宜輕易對總量採取「急剎車」政策，而應該力爭在加強風險控制的基礎上，通過結構政策解決貸款繼續猛增的態勢。
一是要根據央行最近關於加強對房地產信貸業務管理的通知精神，重點抓緊落實可操作性細則，防止房地產貸款中可能產生的不合理因素，特別是抑制投機性資金（包括外資）流入房地產形成房地產泡沫的因素。二是加大直至放開對中小企業貸款利率浮動幅度，以有助於抵消信貸結構政策調整中可能帶來的緊縮效應。同時在客觀上也是支持發展中小企業這一中國經濟發展的新生力量。三是通過加強對商業銀行內部風險控制的監管，改善貸款結構。檢查、糾正銀行資產與負債期限結構不匹配現象，防止新的不良貸款，制止商業銀行使資本充足率下降的經營行為繼續產生，以減輕銀行改革的新增成本。
（四）慎用存款准備金率政策，繼續選用央行票據實施對沖操作
調整存款准備金率是央行手中的一個有力工具。但它基本是總量工具，結構性操作較難。若調控力度小，對商業銀行基本沒什麼影響，商業銀行仍可根據自己的需要通過調整資產結構發放貸款。但如果調控力度大，容易引起信貸的大起大落，不僅形成對剛剛走出輕微通縮的經濟的打擊，而且會產生新的大批量不良貸款，調整代價高昂。另外，提高存款准備金率必然使得市場流動性減少，推動銀行間市場利率進一步走高，這又會鼓勵投機性外資的套利行為，進而通過擴大基礎貨幣供應部分抵消准備金政策的後果。情況嚴重時，部分商業銀行還能以流動性危機作為要挾倒逼中央銀行貸款，增加基礎貨幣投放。因此，非到關鍵時刻，不宜輕易動用存款准備金率工具。
在繼續維持匯率穩定、外匯占款不斷增多的情況下，選擇發行有一定財務成本的央行票據進行對沖操作，是一種不得已的有全局意義的明智選擇。但央行票據的發行要有前瞻性考慮，下列因素會阻礙該工具的大量、長期使用：一是在貸款能帶來較好盈利機會的條件下，要使商業銀行減少流動性就必然會將央行票據利率提高到比較高的程度，而利率的提高會提高國債的發行成本，會一定程度上影響資本市場的發展，從而影響直接融資規模。另外，市場利率和投資成本的提高，會影響經濟的增長。二是商業銀行可將持有的大量國債和海外資產方便地轉換為市場流動性，甚至出現包括商業銀行在內的套利性外資的流入，從而又部分地抵消該工具效應。在復雜的經濟生活中，由於較大規模使用央行票據，其歷史僅一年多，經驗缺乏，海內外資金流動的不可測性因素較多，因此，央行票據什麼時候賣出，賣出多少，市場實際利率會如何變動，要密切關注。總之，要勤於微調和預調，善於在對微調偏差的糾錯過程中達到調控目的。
（五）在保持人民幣名義匯率不變的情況下，尋求改善我國匯率的市場生成機制
保持匯率穩定，從根本上說，是為了抓住有利時機，大力發展中國經濟。但是根據世界經濟目前的狀況，按照我國經濟發展的快速勢頭，固定匯率、資本自由流動和獨立貨幣政策三者無法兼得的「鐵律」，早晚也會在我國演繹。何況，隨著形勢的發展，央行的對沖操作效應是增強還是減弱，會否遇到新的阻礙性因素，難以預測。因此，我們應主動應戰，通過不斷尋求改善我國匯率的市場生成機制，隨時適應正在不斷變化的形勢。可以考慮擇機搭配運用下列措施，保持人民幣名義匯率穩定，讓實際匯率自然有所升值。
1.根據我國加入世貿組織的承諾，從2002年1月1日起逐步降低進口關稅，即從2002年的15.3%降到2005年10%以下，這意味著今後的兩年內人民幣實際匯率會逐步升值，這會緩解人民幣現階段所面臨的升值壓力。
2.適當放寬外匯管制，緩解央行的對沖壓力。將強制結售匯制改為意願結售匯制，目前是較好時機。進一步有選擇地鼓勵企業到海外投資，放寬對企業和居民用匯的限制。
3.視匯率態勢發展，擇機減少國內企業到海外發行債券額度，逐步發展境內外幣債券市場。鼓勵合資企業、外資企業在境內發行股票與債券，向國內銀行借款，以影響外資流入境內的速度。
4.如果上述政策效應逐步減弱，只要經濟保持高速增長，仍出現較大的人民幣升值壓力時，可通過年1%～3%的溫和通貨膨脹政策逐步釋放。通過通貨膨脹調整的好處是：調整時間較長，資源轉移和經濟主體的行為可以逐步適應新的環境，經濟調整成本相對較低；調控當局針對國際市場美元匯率的變化情況及資本流動的新變化，可以及時改變政策走向；在長期，由於我國勞動力供給的結構性過剩，國際比較的工資水平可以長期維持在較低水平，保持競爭優勢；在溫和通貨膨脹和非貿易部門擴張的過程中，由於工資水平上升較慢，勞動力就業可以得到較大幅度的擴張，有利於明顯緩解我國目前的結構性就業不足問題。
5.在目前形勢下，外匯管理政策的基調應強調國際收支平衡。保持經常項目略有盈餘是我們的追求目標，時有逆差也不必驚恐。
總之，實際均衡匯率的變動，有經濟自身發展變化的內在原因，也有匯率預期引致的資金流動帶來的壓力。當前一方面要抓住好時機，防止信貸過快增長，快速發展我國經濟。另一方面要採取相應措施，減輕央行調控壓力，穩定人民幣匯率不變的預期，通過匯率穩定預期，爭取時間，進一步推進中國經濟的發展。
Ⅵ 商業銀行資本約束和貸款期限結構(名詞解釋)
答：商業銀行資本約束,是從滿足監管要求角度來講,指銀行因其資本金低於監管要求,在機構擴張和業務發展等方面所受到的制約。（當前主要表現形式為:一是經營理念與思想約束。二是速度情結與規模偏好瓶頸。三是融資軟化與渠道不暢瓶頸。在西方國家,商業銀行外部補充資本主要依靠資本市場。）貸款期限結構：銀行在對自然人，企業法人的各短長期限的貸款金額的分配比例結構。
Ⅶ 什麼是貸款的期限結構名詞解釋，商業銀行的一道考試題
商業貸款申請條件：
有合法的居留身份;
有穩定的職業和收入;
有按期償還貸款本息的能力;
有貸款行認可的資產進行抵押或質押，或(和)有符合規定條件的保證人為其擔保;
有購買住房的合同或協議;
提出借款申請時，在建行有不低於購買住房所需資金的30%的存款，若已作購房預付款支付給售房單位的，則需提供付款收據的原件和復印件;
貸款行規定的其他條件。
Ⅷ 什麼是貸款的期限結構
貸款期限結構 是不同貸款期限的貸款額度所佔到貸款總額的比例,也就是不同期限的貸款比例即為貸款期限結構。
貸款是銀行或其他金融機構按一定利率和必須歸還等條件出借貨幣資金的一種信用活動形式。廣義的貸款指貸款、貼現 、透支等出貸資金的總稱。銀行通過貸款的方式將所集中的貨幣和貨幣資金投放出去，可以滿足社會擴大再生產對補充資金的需要，促進經濟的發展；同時，銀行也可以由此取得貸款利息收入，增加銀行自身的積累。