Ⅰ 簡述銀行貸款定價的一般原則
貸款定價原則
（1）利潤最大化原則
商業銀行是經營貨幣信用業務的特殊企業。作為企業，實現利潤最大化始終是其追求的主要目標。信貸業務是商業銀行主要的傳統業務，存貸利差是商業銀行利潤的主要來源。因此，銀行在進行公司貸款定價時，首先必須確保貸款收益足以彌補資金成本和各項費用，在此基礎上，盡可能實現利潤的最大化。
（2） 擴大市場份額原則
在金融業競爭日益激烈的情況下，商業銀行要求生存、求發展，必須在信貸市場上不斷擴大其市場份額。同時，商業銀行追求利潤最大化的目標，也必須建立在市場份額不斷擴大的基礎上。影響一家銀行市場份額的因素非常復雜，但貸款價格始終是影響市場份額的一個重要因素。如果一家銀行貸款價格過高，就會使一部分客戶難以承受，而最終失去這部分客戶，縮小銀行的市場份額。因此，銀行在進行公司貸款定價時，必須充分考慮同業、同類貸款的價格水平，不能盲目實行高價政策，除非銀行在某些方面有著特別的優勢。
（3） 保證貸款安全原則
銀行貸款業務是一項風險性業務，保證貸款的安全是銀行貸款經營管理過程的核心內容。除了在貸款審查發放等環節要嚴格把關外，合理的貸款定價也是保證貸款安全的重要方面。貸款定價最基本的要求是使貸款收益能夠足以彌補貸款的各項成本。貸款成本除了資金成本和各項管理費用外，還包括因貸款風險而帶來的各項風險費用，如為彌補風險損失而計提的呆賬准備金、為管理不良貸款和追償風險貸款而花費的各項費用等。可見，貸款的風險越大，貸款成本就越高，貸款價格也應越高。因此，銀行在進行公司貸款定價時，必須遵循風險與收益對稱原則，以確保貸款的安全性。
（4） 維護銀行形象原則
作為經營信用業務的企業，良好的社會形象是商業銀行生存與發展的重要基礎。商業銀行要樹立良好的社會形象，就必須守法、誠信、穩健經營，要通過自己的業務活動維護社會的整體利益，不能唯利是圖。在貸款定價中，要求銀行嚴格遵循國家有關法律、法規和貨幣政策、利率政策的要求，不能利用貸款價格搞惡性競爭，破壞金融秩序的穩定，損害社會整體利益。
Ⅱ 貸款定價的定價方式
貸款定價方式大致有目標利潤定價法、風險加成法、帳戶利潤定價法等三種方式。
1.目標利潤定價法。
貸款定價,銀行必須明確自己的成本是多少,才能對貸款進行正確定價,以保證每一筆貸款都是盈利的。即:貸款定價=資金成本+貸款管理成本+違約成本+目標利潤率。這種方法的優點是銀行能保證每一筆貸款都能彌補成本,並有盈利。但是這種方法有明顯的缺陷:(1)報價時沒有考慮同業競爭狀況,可能會失去客戶;(2)銀行很難准確地計算出每一筆貸款的管理成本,例如辦公費用的分攤比例等。由於上述明顯的缺陷,因此,大多數銀行採用的是下面兩種定價方法。
2.風險加成法。
隨著銀行競爭的加劇,銀行由主動定價轉為被動定價,在與客戶特別是優良客戶的合作過程中,價格的決定權不完全在於銀行。因此,越來越多的銀行開始採用風險加成法。即:貸款利率:優惠利率+風險加成。
優惠利率是銀行對最優良客戶發放的短期貸款的最低的利率。風險加成是按照客戶的不同風險程度,收取的風險溢價部分。這主要取決於銀行對貸款客戶風險、信用等級的判斷。一般而言,信用等級越高,風險加成越少;信用等級越低,風險加成越多。
3.帳戶利潤定價法。
這種定價方式在考慮貸款申請時,把所有同客戶的關系都考慮在內,它強調的是銀行與客戶的整體關系,綜合考慮客戶在銀行的存款平均余額、客戶結算量等等,而不僅僅是某一單筆貸款的定價。它要求帳戶總收入≥帳戶總成本。 綜合上述定價方式,結合商業銀行實際,央行確定的貸款浮動范圍內,商業銀行在進行貸款定價時應以風險為主,同時兼顧客戶的綜合收益後確定貸款利率水平。而在確定具體定價方法時,應採用定量和定性相結合的方式,以定量為主,同時確定一定的定性指標對其進行微調。具體方法為:貸款利率=基準利率×(1+浮動系數)。浮動系數目前在(-10%,70%)之間。浮動系數分為兩部分,即定量浮動系數與定性浮動系數。浮動系數=定性因素浮動系數+定量因素浮動系數。定量因素可設置企業信用等級、企業資產規模、貸款擔保方式、企業存貸比、單筆貸款額等多項指標,分別賦予不同的權重,同時確定不同的評價區間與分值,加權匯總後得到定量因素浮動系數。
示例:某企業信用等級A級,資產規模2億元,貸款採用擔保方式,存貸比為5%,單筆貸款額為1000萬元,則其浮動系數為:
浮動系數=∑指標權重×指標系數
=0.5×0.2+0.2×0.2+0.1 x0.4+0.1×O.2+0×0.1=0.2
在確定定量因素浮動系數後,還應考慮定性因素,酌情對浮動系數進行調整。定性因素應包括以下方面:
1.企業的信用記錄,包括在他行的信用記錄。根據信用記錄的好壞,酌情調整企業的浮動系數。
2.企業所能帶來的綜合收益。如客戶在商業銀行的國際結算或票據業務的開展情況。
3.同業競爭狀況。制定貸款利率不能閉門造車,必須考慮同業競爭狀況,制定具有競爭力的利率。
4.其他因素,如有利於提升商業銀行整體形象或有利於資產保全等等。
Ⅲ LPR今後去銀行貸款具體如何定價
一、LPR今後去銀行貸款具體如何定價？
LPR是指貸款市場報價利率，而這個報價利率它是由18家銀行於每月20日，以0.05個百分點為步長，向全國銀行間同業拆借中心提交報價，後由全國銀行間同業拆借中心去掉一個最高報價，去掉一個最低報價，最後向0.05%的整數倍就近取整算出其餘16個報價的平均數，這個平均數就是當月的LPR。現行的LPR包括1年期和5年期以上兩個品種。
二、LPR定價
貸款市場報價利率（Loan Prime Rate， LPR）是由具有代表性的報價行，根據本行對最優質客戶的貸款利率，以公開市場操作利率（主要指中期借貸便利利率）加點形成的方式報價，由中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心計算並公布的基礎性的貸款參考利率，各金融機構應主要參考LPR進行貸款定價。公眾可在全國銀行間同業拆借中心和中國人民銀行網站查詢貸款市場報價利率（LPR）
LPR市場化程度較高，能夠充分反映信貸市場資金供求情況，使用LPR進行貸款定價可以促進形成市場化的貸款利率，提高市場利率向信貸利率的傳導效率。
二、LPR報價行
2019年8月17日，全國銀行間同業拆借中心披露了最新的貸款市場報價利率（LPR）報價行。為提高貸款市場報價利率的代表性，貸款市場報價利率報價行類型在原有的全國性銀行基礎上增加城市商業銀行、農村商業銀行、外資銀行和民營銀行，由10家擴大至18家。
公告顯示，中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中信銀行、招商銀行、興業銀行、浦東發展銀行、中國民生銀行、西安銀行、台州銀行、上海農村商業銀行、廣東順德農村商業銀行、渣打銀行(中國)、花旗銀行(中國)、微眾銀行、網商銀行為最新的貸款市場報價利率（LPR）報價行。
Ⅳ 貸款定價公式：定價是求哪一個部分如何求解
隨著我國利率市場化改革的推進，商業銀行貸款定價的自主權逐步擴大。本文擬對貸款定價的主要模式作簡明、系統的探討，在此基礎上，提出我國商業銀行確定貸款定價模式的基本思路。
一、貸款定價的三種基本模式
銀行業貸款定價的具體方法有很多種。這些千變萬化的具體方法可以歸為三大模式：成本加成模式；基準利率加點模式；客戶盈利分析模式。在定價實踐中，這三種模式往往混合使用。
(一)成本加成模式
1.基本原理
此模式認為，任何一筆貸款的利率應包括以下四部分，才算「有利可圖」：
(1)資金成本。銀行為籌集貸款資金所發生的成本。
(2)貸款費用。又稱「非資金性操作成本」，如：對借款人進行信用調查、信用分析所發生的費用；抵押物鑒別、估價費用；貸款資料、文件的工本費、整理保管費用；信貸人員的工資、福利和津貼；專用器具和設備的折舊費用等。
(3)風險補償費。由於貸款的對象、期限、種類、保障程度各不相同，所以每筆貸款的風險程度各不相同。貸款價格中必須考慮風險補償費，否則銀行不如將貸款資金用於購買無風險的國庫券了。一般來說，貸款定價中考慮的風險因素有：
A�違約風險補償費。違約風險defaultrisk指借款人不能按期還本付息的可能性。違約風險補償費通過信用評級和歷史統計數據得出。如：
借款人信用等級 風險補償費
Aaa 0．25％
Aa 0.50％
A 0.75％
Baa 1.25％
Ba 2.00％
B級及以下 不能授信
B.期限風險補償費。貸款期限越長，利率風險越大，借款人信用惡化的可能性越大。所以，貸款期限越長，所要求的期限風險補償費越高。
(4)目標收益。為銀行股東提供一定的資本收益率所必須的利潤水平。
根據以上分析，可得出「成本加成模式」下貸款保本利率及保利利率的計算公式：
貸款保本利率＝(1)＋(2)＋(3)
貸款保利利率＝(1)＋(2)＋(3)＋(4)
2.簡要評價
（1）總體而言，「成本加成模式」屬於「內向型」。它主要考慮銀行自身的成本、費用和承擔的風險。銀行的資金成本、貸款費用越高，貸款利率就越高。此種模式未考慮當前資金市場上的一般利率水平，因而可能會導致客戶流失和貸款市場的萎縮。
（2）「成本加成模式」需要銀行有一個精心設計的成本計算系統，能夠精確地歸集和分配成本。但是，由於銀行屬「多產品企業」multiproctinstry或稱「金融百貨公司」financialdepartmentstore，在成本分配方面往往存在很大困難。如，將信貸人員的工資或某些貸款專用器具的折舊費用分配給多筆貸款，需要大量的主觀判斷；將信用調查費、抵押物評估費等按每筆貸款進行歸集，需要銀行的電腦系統能夠滿足「分產品核算」和「分客戶核算」的要求。
（3）採用此種定價模式，需要充分估計貸款的違約風險、期限風險及其他相關風險。但在現實生活中，精確地估計風險是十分困難的。這需要銀行建立健全信用評級制度，並擁有一批具有豐富實踐經驗的風險評估人才。
（二）基準利率加點模式
這是國際銀行業廣泛採用的貸款定價方法，其具體操作程序是：選擇某種基準利率為「基價」，為具有不同信用等級或風險程度的顧客確定不同水平的利差一般方式是在基準利率基礎上「加點」，或乘上一個系數。
1.基本原理
在30年代經濟大蕭條時期，西方一些大銀行提出「優惠利率」primerate的概念。在當時，這是銀行對信譽最好的顧客發放短期營運資金貸款徵收的最低利率。優惠利率是為其他借款人確定貸款利率的基礎。實際確定的貸款利率如下：
貸款利率＝優惠利率包括了銀行的預期利潤＋風險加點主要考慮客戶違約風險和期限風險。
近幾十年來，由於銀行同業競爭的加劇，某些時候某些貸款的利率可能會低於優惠利率，於是出現了「優惠利率是否為最低利率」的爭論，有些銀行甚至不得不與借款人「對簿公堂」。為避免引起爭論，有的銀行開始使用其他基準利率來取代傳統的「優惠利率」。如，自70年代始，很多銀行開始使用倫敦同業拆借利率LIBOR作為基準利率。目前，我國境內外資銀行外匯貸款的定價，一般以國際市場同業拆借利率為基礎，結合銀行成本、貸款風險、客戶綜合效益和市場競爭等因素，加一定利差的方法。
2.簡要評價
（1）總體上看，此種貸款定價模式是「外向型」的。它以市場一般價格水平為出發點，尋求適合本行的貸款價格。通過這種模式制定出的貸款價格更貼近市場，從而可能更具競爭力。
（2）此種模式不能孤立地使用。在確定「風險加點」幅度時，應充分考慮銀行的資金成本。
（三）客戶盈利分析模式
此模式認為，銀行在為每筆貸款定價時，應考慮客戶與本行的整體關系即應全面考慮客戶與銀行各種業務往來的成本和收益，因而可稱為「以銀－客整體關系為基礎的貸款定價模式」。
1.基本原理
從經濟學的角度看，銀行與某一客戶進行業務往來，必須能夠保證「有利可圖」或至少不虧本。用公式表示為：
來源於某客戶的總收入≥為該客戶提供服務的成本＋銀行的目標利潤
鑒於貸款利息是銀行的主要收益來源，上式可變為：
貸款額×利率×期限×1－營業稅及附加率＋其他服務收入×1－營業稅及附加率≥為該客戶提供服務發生的總成本＋銀行的目標利潤
在上式中，若將「利率」視為未知數，其餘視為已知因素，便可得出貸款保本利率和保利利率的計算公式（此處從略）。
2、展開分析
下文結合我國實際情況，對「客戶盈利分析模型」的三大要素——「為客戶提供服務發生的總成本」、「來源於客戶的總收入」、「銀行的目標利潤」展開分析。
(1)為客戶提供服務發生的總成本
主要包括以下各項：
A.資金成本。銀行對客戶提供貸款所需資金的成本。
B.貸款費用。如信用調查費、項目評估費、抵押物的維護費用、貸款回收費用、貸款檔案費、法律文書費、信貸人員薪金等。
C.客戶違約成本。根據客戶的風險等級和平均違約率來確定。
D.客戶存款的利息支出。銀行對客戶活期存款賬戶及定期存款賬戶支付的利息。
E.賬戶管理成本。客戶活期、定期存款的賬戶的管理費用和操作費用，如提現、轉賬、存現、賬戶維持費用。
（2）來源於客戶的總收入主要包括以下各項：
A.貸款的利息凈收入。此處所謂的貸款，應包括所有的授信資產，包括進出口押匯、打包貸款、票據貼現、一般貸款等。在我國，商業銀行的貸款利息收入要繳納營業稅及附加稅費，總計約為利息收入的8.5％。因此貸款的利息凈收入為：
貸款額×期限×利率×(1－8.5％的營業稅及附加)
B.客戶存款賬戶收入。客戶將款項存入銀行，銀行繳納存款准備金後，余額可用於貸款、投資等，從而產生一定的收益。此種收入即為「客戶存款賬戶收入」。結合我國實際情況在我國，商業銀行繳納的存款准備金是有利息收入的，客戶存款賬戶收入可按下列程序計算：
客戶存款賬戶收入計算表
（1）賬戶平均余額毛額
（2）減：賬戶平均浮存額
（3）賬戶平均余額凈額
（4）減：存款准備金
（5）賬戶可投資凈額
（6）乘：生息資產的平均收益率
（7）賬戶可投資凈額賺取的收益
（8）加：存款准備金利息收入
（9）賬戶總收入
注釋：
A、「賬戶平均浮存額」。指客戶的存款余額中，客戶已經開出支票，但尚未辦理提現和轉賬的部分。此部分存款額銀行不能自由運用，故在計算「賬戶可投資凈額」時應予扣除。
B、「生息資產的平均收益率」。指銀行全部生息資產的平均利潤率，可通過歷史財務數據求得。此處之所以用「生息資產的平均收益率」來計算賬戶可投資凈額賺取的收益，是因為在一般情況下，銀行的資金來源與資金運用之間並不存在一一對應的關系。換言之，銀行無法判定某一客戶存款賬戶的資金被用於何種資產項目。
C、結算手續費收入。銀行為客戶辦理國內結算和國際結算所取得手續費收入。在計算結算手續費收入時，必須將應繳納的營業稅及附加稅費從中扣除。
D、其他服務費收入。銀行為客戶提供其他服務如代發工資、代理買賣外匯、保管箱業務等所取得的收入。如果這些收入按規定需要繳納營業稅及附加，則應從有關收入中扣除。
（3）目標利潤
銀行的放貸資金來自「資金庫」，而「資金庫」中的資金最終來源於「負債」和「產權資本股東權益」兩個渠道。由此，西方一些財務學家認為，銀行發放的任何一筆貸款，其資金來源都可以相應的分解為兩個方面：舉債和產權資本。舉例來說：設一家銀行的產權資本占資產總額的9％，這意味著，貸款資產項目的9％是由銀行產權資本來支持的，其餘91％是通過負債資金來支持的。根據上面的分析，銀行可以根據既定的產權資本目標收益率通常由銀行上層管理者決定、貸款額、貸款的資本金支持率來確定目標利潤：
目標利潤＝貸款的資本金支持率×本客戶貸款額×產權資本的目標收益率
＝資本／總資產×本客戶貸款額×資本的目標收益率
3、簡要評價
（1）「客戶盈利分析模型」體現了銀行「以客戶為中心」的經營理念。它擯棄了「就事論事」的思維框架，試圖從銀行與客戶的全部往來關系中尋找最優的貸款價格。採用這種模式，可能會得出富有競爭力的貸款價格。如：若銀行的某客戶經常保有大量的存款余額，且大部分結算業務也是在該銀行敘做的，那麼銀行通過「客戶盈利分析模型」，可能得出較低的貸款利率——這相當於銀行通過優惠的貸款利率對客戶「讓利」。
（2）「客戶盈利分析模型」以銀行的電腦系統能夠實現「分客戶核算」為前提。對我國大部分商業銀行來說，目前還難以做到這一點。
（3）「客戶盈利分析模型」對銀行的成本計算提出了更高的要求。例如，為了計算「賬戶管理成本」，銀行需要知道：開一張支票需要花費多少成本？為客戶辦理一次轉賬需要花費多少成本？……對此類信息的需求，導致西方銀行業「作業成本計算會計」activity－basedcostaccounting的產生。其理論基礎是：在銀行內，每一項金融產品如貸款的生產過程，總是由許多必須完成的具體「作業」activity構成的換言之，每一項金融產品都是「一系列作業」的集合體；每完成一項作業要消耗一定的資源，從而形成「作業的成本」；將所有作業的成本加起來，就是該金融產品的成本。可想而知，在我國銀行業現有的技術條件和管理水平下，設計這樣一個成本計算系統，具有相當的難度。
二、我國商業銀行貸款定價模式的現實選擇
基於上文分析，同時考慮各方面的現實條件，筆者認為，我國商業銀行應該建立「以市場價格為參考、變動成本為下限、充分考慮客戶風險及銀－客整體關系」的貸款定價機制（目前主要是外匯貸款的定價）。具體來說：
（一）以市場價格為參考貸款價格不能遠離市場的一般水平。近年來，在我國某些發達地區的外匯貸款市場上，外資金融機構成為主角，各大國有商業銀行的市場份額不斷下降。原因之一是外資金融機構報價方式靈活，利率水平低，而各大國有商業銀行的報價機制較為僵化，對國際市場的利率變動反應遲鈍。
（二）以變動成本為下限
所謂變動成本，是指其總額會隨著貸款業務量的變化而按比例增減的那些成本，也就是說，如果銀行停止貸款業務，此類成本也就不會發生。這些成本是與貸款業務直接相關的。變動成本主要包括兩部分：資金成本和變動性貸款費用。
1、關於資金成本
由於一般情況下，銀行的資金運用與資金來源之間不存在一一對應的關系，所以在確定某筆貸款的籌資成本時，往往採用按「加權平均法」計算的整體資金成本。
銀行資金有多種來源，如客戶存款、央行借款、發行債券、同業拆入、股東投入等。不同的資金來源，其資金成本也不同。銀行的整體資金成本是各類資金成本的綜合，它是以各類資金在總資金中所佔的比重為權數而形成的加權平均成本()。用公式表示就是：
WACC＝K(i)*W(i)
K(i)代表第i種資金來源的個別資金成本；W(i)代表第i種資金來源佔全部資金的比重。
在計算WACC時，有一個經常引起爭議的問題：產權資本股東權益是否應該參與WACC的計算？
有人認為，產權資本應參與WACC的計算，其資金成本應是「股東要求達到的最低報酬率」。對此爭議較多，依據也不統一。筆者認為，由於我國特殊的經濟環境及國有商業銀行的「特性」，確定「股東要求達到的最低報酬率」十分困難，所以產權資本不宜參與WACC的計算。這樣，WACC其實就是銀行各類負債的加權平均成本或稱「平均利率」。
2、關於變動性貸款費用
目前，我國大部分商業銀行的電腦系統尚不能實現「分產品核算」，所以在計算某筆貸款的相關變動性費用時，可能在技術上存在一定困難。對此，可以考慮以下兩種對策：
對策一：建立「信貸費用輔助賬」，對信用調查費、項目評估費、抵押物估值費、貸款檔案費、法律文書費及其他有關變動性貸款費用進行逐筆辨認，並按每筆貸款進行歸集。對於同時使多筆貸款受益的變動性貸款費用，按一定方法分配計入各筆貸款。
對策二：只將資金成本作為變動成本，貸款費用只作為參考因素。
3、其他討論
有人主張，貸款價格應以貸款資金的「完全成本」為下限。即，貸款價格中不僅應包括變動成本，而且應包括全行發生的人事費用、業務費用、折舊費用等。筆者認為這種做法不可取，因為：
（1）人事費用、業務費用、折舊費用大多屬於固定成本，是為維持銀行的存在並處於繼續經營狀態而發生的，其總額不會因銀行業務量的變化而增減。這些成本與貸款業務量之間往往不存在直接聯系，即使銀行停止發放貸款，它們也會照樣發生。因而，將這些費用作為貸款資金成本的構成因素來考慮，在邏輯上有矛盾之處。
（2）完全成本法的理論基礎是：銀行的經濟職能就是向社會提供資金，因而在經營活動中發生的各項成本均應計入貸款資金的成本之內，並通過貸款利息收入得以回收。可以說，這是在資金普遍短缺的情況下「賣方市場」觀點在成本會計中的反映。隨著金融體制改革的深化，以往幾乎完全由銀行控制的賣方市場，已逐漸轉化為客戶佔主導地位的買方市場，銀企關系逐漸變為經濟主體之間的雙向選擇關系。完全成本法的理論基礎已經喪失。
（3）如上文所言，銀行是「多產品企業」或稱「金融百貨公司」，貸款只是銀行提供的一種金融產品。將全行發生的人事費用、業務費用、折舊費用總額全部分配給貸款產品而不分配給其他金融產品，在邏輯上也是講不通的。
（4）銀行發放的貸款有多種幣別，但人事費用、業務費用和折舊費用大多表現為人民幣。按照完全成本法，需要將這些費用按一定標准如某外幣資產額占各貨幣匯總折人民幣總額的比例進行分配。無疑，分配過程是相當武斷的。由此得出的成本信息是歪曲事實的，會導致錯誤的定價決策。
（三）充分考慮客戶風險和銀——客整體關系
商業銀行在貸款定價過程中，必須充分考慮不同客戶的違約風險。這就需要對所有授信客戶進行信用評級creditscoring，並建立一套切實可行的風險評估方法體系。同時，貸款定價中，必須充分考慮銀行與客戶的關系，採取「綜合權衡、互惠互利、區別對待」的原則。對那些與本行有長久的業務往來、具有良好的還貸記錄、在銀行有大量存款余額的「重點客戶」，在貸款利率上適當給予優惠。
上文的分析說明：貸款定價是一個復雜的系統工程，也是一門具有豐富內涵的藝術。要確定合理的貸款價格，需要仔細權衡內、外各種因素，全面考慮主、客觀各種條件。各商業銀行應以貸款定價的基本原理為指導，在實踐中不斷改進和修訂已有的定價方法，逐步提高本行在貸款市場上的競爭能力。
下面的是《固定支付利率抵押貸款定價的一般原理》的pdf文件，可以直接觀看，希望對你有幫助
http://www.math.zju.e.cn/amjcu/A/200403/040315.pdf
Ⅳ 貸款的資金成本怎麼算
由於利息費用計入稅前的成本費用，可以起到抵減所得稅的作用。因此按一次還本、分期付息的借款或券成本的計算公式分別為：
式中：Kb----債券資本成本；
Ib----債券年利息；
T----所得稅率；
B----債券籌資額;(或稱債務本金）
Fb----債券籌資費用率(=籌資費用/籌資總額)。
或
式中：Rb----債券利率。
拓展資料：
1.債券成本
是由企業實際負擔的債券利息和發行債券支付的籌資費用組成，一些資料里也叫債券資本成本。發行債券的成本主要指債券利息和籌資費用。債券利息的處理與長期借款利息的處理相同，應以稅後的債務成本為計算依據。債券的籌資費用一般比較高，不可在計算資本成本時省略。
2.長期債券資本成本計算公式為：長期債券的資金成本=長期債券年利息×（1-所得稅稅率）/長期債券籌資額×（1-長期債券籌資費用率）。在計算時，分子計算年利息要根據面值和票面利率計算，分母籌資總額是根據債券發行價格計算的。
長期債券是發行者為籌集長期資金而發行的債券。長期債權資本成本率一般有長期借款資本成本率和長期債券資本成本率兩種。長期債券成本率=[按借款總額計算的年利息額*（1-所得稅稅率）]/[借款總額*（1-籌資費用率）]*100%。
3.由於利息費用計入稅前的成本費用，可以起到抵減所得稅的作用。因此按一次還本、分期付息的借款或券成本的計算公式分別為：式中：Kb----債券資本成本；Ib----債券年利息；T----所得稅率；B----債券籌資額;或稱債務本金）Fb----債券籌資費用率=籌資費用/籌資總額。或式中：Rb----債券利率。
4.公司債券資本成本計算：一般模式：公司債券資本成本率=/1-手續費率折現模式：根據「現金流入現值-現金流出現值=0」求解折現率融資租賃資本成本融資租賃資本成本計算只能採用貼現模式普通股資本成本第一種方法——股利增長模型法Ks=當年年股股利x1+股利增長本/當前等股市價X1-籌資費率+股利增長率=預計下年每股股利/當前每股市價X1-籌資費率+股利增長率普通股資本成本計算採用的是貼現模式。留存收益資本成本與普通股資本成本計算相同，也分為股利增長模型法和資本資產定價模型法，不同點在於不考慮籌資費用
Ⅵ 簡述商業銀行貸款定價的原則
1、成本
銀行提供信貸產品的資金成本與經營成本。如前所述，資金成本有歷史平均成本和邊際成本 兩個不同的口徑，後者更宜作為貸款的定價基礎。而經營成本則是銀行因貸前調查、分析、評估和貸後跟蹤監測等所耗費直接或間接費用。
2、風險含量
信貸風險是客觀存在的，只是程度不同，銀行需要在預測貸款風險的基礎上為其承擔的違約風險索取補償。
3、貸款期限
不同期限的貸款適用的利率檔次不同。貸款期限越長，流動性越差，且利率走勢、借款人財務狀況等不確定因素愈多，貸款價格中應該反映相對較高的期限風險溢價。
4、目標盈利
在保證貸款安全和市場競爭力的前提下，銀行會力求使貸款收益率達到 或高於目標收益率。
5、競爭態勢
銀行應比較同業的貸款價格水平，將其作為本行貸款定價的參考。
6、客戶關系
貸款通常是銀行維系客戶關系的支撐點，故銀行貸款定價還應該全面考慮客戶與銀行之間的業務合作關系。
7、存款補償余額
銀行有時會要求借款人保持一定的存款余額，即存款補償余額，以此作為發放貸款的附加條件。存款補償余額實際上是一種隱含貸款價格，故而與貸款利率之間是此消彼長的關系。銀行在綜合考慮多種因素的基礎上，開發出了若干貸款定價方法，每種方法體現著不同的定價策略。
Ⅶ 個人消費貸款的定價都有哪些基本原則
個人消費貸款定價的基本原則
目前，我國商業銀行對於不同品種的個人消費貸款採取不同的定價標准，但總體定價策略和定價方法是一致的，但據匯小貸了解，
一般來說遵循以下三個原則:
1、兼顧"安全性、流動性、盈利性"原則個人消費貸款定價既要覆蓋風險、補償各項成本和預期損失，又要讓銀行獲得必要的收益，所以，這個價格應該是一個兼顧三性的均衡價格，最終實現共贏。
2、以"貸款風險"作為定價核心個人消費貸款作為一種有別於傳統商品的特殊產品，其轉讓的只是資金的使用權,非所有權，因此，從貸款發放開始銀行就面臨遭受資金損失的各種風險，如利率風險、市場風險、信用風險、操作風險等。其中以信用風險最為重要，因此對借款人信用風險的度量是確定個人消費貸款定價的核心。
3、以"貸款成本"作為價格下限銀行在個人消費貸款方面的主要收入就是利差收入，因此個人消費貸款的利率定價是其獲取收益的唯一來源。商業銀行要獲取利差收入，首先就要彌補貸款成本支出，因此，個人消費貸款的定價應以此為下限，覆蓋貸款的費用支出、平均風險和資金成本，保證基本的成本收益均衡，實現銀行的經營效益。
4、以"風險差異"作為價格浮動依據個人消費貸款產品因用途、客戶群體、貸款方式、貸款期限的不同而有不同的風險。一方面不同信用等級的客戶存在不同程度的違約風險，另一方面不同貸款品種也因產品特點的不同存在不同程度的風險差異。因此，這就需要這對不同種類的個人消費貸款產品和不同信用等級的客戶所存在的風險差異確定不同的利率浮動空間。