1. 利率的期限结构说明了什么影响因素有哪些求解
利率期限结构
是指债券的到期收益率与到期期限之间的关系。该结构可以通过利率期限结构图表示，图中的曲线即为收益率曲线。
或者说，收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构。
影响因素主要取决于利率对期限的敏感性，关键在于国家的长期宏观经济政策和企业投资的远期赢利能力。
迄今为止，中国的存贷款利率结构极其简单，即长期利率会高于短期利率。
利率风险一般被定义为“由于利息率的变化导致损失的风险（或者收益风险）”，把与净利息收入相关的风险称为结构风险。
也可以理解为距到期日期限相同，利率却不同所形成的关系。
影响因素有一般风险、流动性以及所得税、债券期限等诸多原因。
2. 上市银行年报里哪些内容可以用来分析银行贷款期限结构
贷款期限和金额要求:
国家为大学毕业生提供的小额创业贷款是政府贴息贷款，其期限为1～2年，2年之后不再享受财政贴息。
创业贷款金额要求一般:
最高不超过借款人正常生产经营活动所需流动资金、购置(安装或修理)小型设备(机具)以及特许连锁经营所需资金总额的70%;
期限一般为2年，最长不超过3年，其中生产经营性流动资金贷款期限最长为1年;
个人创业贷款执行中国人民银行颁布的期限贷款利率，可在规定的幅度范围内上下浮动
3. 在利率期限结构中的mse和aic都怎么计算
计算利息有三个要素，即本金、时间和利率。本金可以是存款金额，也可以是贷款金额。时间就是存款或贷款的实际时间。利率就是所确定的利息额与存款金额的比率。 利息的计算方法分为单利和复利两种。单利的计算公式是： 本利和=本金×（1+利率×期限） 利息=本金×利率×期限 如：某储户有一笔1000元五年定期储蓄存款，年利率为13.68%，存款到期时，该储户应得利息：1000元×13.68%×5=684元。 复利，是单利的对称，即经过一定期间（如一年），将所生利息本金再计利息，逐期滚算。复利的计算公式是： 本利和=本金(1+利率)n 公式中n表示期限 利息=本利和－本金 我国目前一般仍采用单利的计算方法。
4. 几种主要的期限结构理论
收益率曲线反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括预期理论、市场分割理论与优先置产理论。 (一)预期理论 预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响市场对未来利率的预期，即远期利率。根据是否承认还存在其他可能影响远期利率的因素，可以将预期理论划分为完全预期理论与有偏预期理论两类。其中，有偏预期理论相信还存在可以系统地影响远期利率的因素，如市场流动性或其他因素等。 完全预期理论认为，长期债券收益率应等于预期对未来短期债券收益率。由此推论，上升的收益率曲线意味着市场与其短期利率水平会在未来上升;水平的收益率曲线则意味着短期利率会在未来保持不变;而下降的收益率曲线意味着市场与其短期利率水平会在未来下降。 流动性偏好理论又称有偏预期理论，它认为远期利率应该是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。这种理论的基础是，投资者在收益率相同的情况下更愿意持有短期债券，以保持资金较好的流动性。那么，长期债券的收益率必然要在预期的利率基础上增加对流动性的补偿，而且期限越长，补偿也就越高者之所以要保持资金的流动性，其原因往往出于自身对利率的预期。债券期限越长，其价格对利率变化的敏感性越大，所隐含的风险也越大，投资者投资债券必然要求一个额外的风险补偿。所以，在大多数情况下，流动性风险结果是形成了向上倾斜的收益率曲线。 集中偏好理论认为，债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴，但并不承认风险补贴也一定随期限增长而增加，而是取决于不同期限范围内资金的供求平衡。集中偏好理论认为，在一定的期限范围内资金供求的失衡将引导借款人与贷款人倾向于对自己有利的期限，因而需要能明确反映对价格或再投资风险厌恶程度的合适的风险补偿，而只有所有投资者都打算在近期卖掉其投资并且所有借款人都急于借到长期债务时，风险补贴才必然随期限增长而增加。因此，风险补偿将引导投资者改变它们原有的对期限的偏好，而收益率曲线的上倾、下降、平稳甚至上凸都是有可能的。 (二)市场分割理论与优先置产理论 预期理论暗含着这样一个假定：不同期限的债券是可以互相替代的。而市场分割理论则认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券利率。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。 市场分割理论具有明显的缺陷，持这种观点的投资者也越来越少。事实上，借贷双方在作出投资和筹资决定之前，都要比较长短期利率和预期的远期利率，然后选择最有利的利率与期限。因此，不同期限的债券都在借贷双方的考察范围之内，这说明任何一种期限的债券利率都与其他债券的利率相联系。这种理论被称作优先置产理论，它认为债券市场不是分割的，投资者会考察整个市场并选择溢价最高的债券品种进行投资。
5. 什么是贷款的期限结构名词解释，商业银行的一道考试题
商业贷款申请条件：
有合法的居留身份;
有稳定的职业和收入;
有按期偿还贷款本息的能力;
有贷款行认可的资产进行抵押或质押，或(和)有符合规定条件的保证人为其担保;
有购买住房的合同或协议;
提出借款申请时，在建行有不低于购买住房所需资金的30%的存款，若已作购房预付款支付给售房单位的，则需提供付款收据的原件和复印件;
贷款行规定的其他条件。
6. 对银行来说,在通过抵押完善内控的同时也带来了资产负债期限结构匹配的问题这句话是什么意思.
你的问题全称应该是：“住房信贷为主的消费信贷结构,对银行来说,在通过抵押完善内控的同时也带来了资产负债期限结构匹配的问题。”这句话理解是：住房信贷类贷款往往通过住房抵押来降低银行自身内部的贷款风险系数，但是降低风险系数的同时却带来一个问题，就是资产与负债期限结构的不匹配（银行的资金来源往往是居民储蓄存款、同业拆借等短期或中长期的资金来源，而发放的住房信贷大都是长期贷款），这样就会造成银行资金流动性风险。说通俗点就是：“同一个时间段内到期的资产数和到期的负债数要匹配。举个例子：假如你有1万元的1个月期的资产和2万元1年的资产 相对应应有1万元1个月期的负债和2万元1年的负债。
7. 债券的期限结构的计算方法
看看如下网上摘录就会有所了解：在国债市场上，利率期限结构是一个重要的概念。研究我国国债利率期限结构，对于我国有着重要的理论和现实意义。目前，我国正在进行利率的市场化改革，其中基准利率的确定是关键的一步。随着我国国债市场的发展，合理的国债利率期限结构，能为基准利率的确定提供参考。同时，我国正准备大力发展金融衍生产品，金融衍生产品交易所也即将在上海成立。只有准确估计利率期限结构，为衍生产品提供定价基础，获得合理的衍生品价格，才能促进金融衍生品市场的健康发展。
国债市场利率期限结构概述
传统利率期限结构研究有三大理论：预期理论，市场分割理论以及流动性偏好理论。它们的问题是只解释了长短期利率差异的原因，不能准确地说明利率的动态变化。现代的利率期限结构理论把利率的运动假设为随机变动过程，以短期利率或短期利率的波动率为变量建立随机模型来模拟描述现实世界的利率变化。在现代利率期限模型中，通常有两部分所构成：一是所谓的漂移项(draft term)，二是所谓的波动项部分(variance term)。通常在大部分的利率结构模型中，认为利率变动的漂移项部分有所谓的均值回归(mean reversion)现象，即短期利率受长期平均利率的吸引：当短期利率上涨时，会有力量自然使其下降，向长期平均利率靠拢；当短期利率下降时，会有力量使其上升，从而不偏离长期利率水平。而在波动项的设定上.较早的模型通常假定利率的波动性是固定的，但由于与实际不符，便开始有模型将利率的波动性假定为利率水平的函数，也就是所谓的利率水平项效应(level effect)。现代随机利率期限结构模型主要有均衡模型和无套利模型。
由于国内的利率市场尚未放开以及债券市场规模不大，利率期限结构方面的研究相对国外来说相对落后，并且多为实证分析。陈雯、陈浪南(2000)首次利用连续复利的到期收益率对中国债券市场的利率期限结构进行了静态估计，但是他们的检验没有将息票债券的到期收益率和无息票债券的到期收益率区别开来。朱世武，陈建恒(2003)用三次多项式样条函数方法对交易所国债利率期限结构进行了实证研究。郑振龙，林海(2003)分别采用息票剥离法，以及多项式样条函数法静态估计了中国市场利率期限结构。范龙振(2003)采用两因子Vasicek模型估计了上交所债券利率期限结构。周荣喜，邱菀华(2004)，基于多项式样条函数对利率期限结构模型进行了实证比较。谢赤，吴雄伟(2002)基于Vasicek模型和CIR模型实证分析了中国货币市场利率行为。任兆璋.彭化非(2005)用时间序列模型对我国的同业拆借市场进行了利率期限结构的实证分析。王晓芳.刘凤根.韩龙.(2005)以上交所债券价格隐含的利率期限结构数据作为分析对象，利用三次样条函数构造出了中国的利率期限结构曲线，并对其作了相关的评价。从上面可以看出，国内实证研究多以国债市场为对象。研究方法以多项式样条函数法居多，并且样条函数取三次函数，节点的选取多为3个。这是因为多项式样条函数方法要比理论模型像Vasicek模型更有实用价值，估计的结果更好。
实证模型推导和数据说明
(一)基本概念
1.国债品种结构。目前国债按付息方式可以分为：零息国债和附息国债零息国债在存续期内不支付利息，到期一次还本付息。我国在1996年以前发行的国债均属此类。附息国债的利息一般按年支付，到期还本并支付最后一期利息。
2.债券的价格计算。债券的价格可通过如下的公式来计算。
其中Fi表示第i次支付的现金数目(利息或本金)，ti′表示第次付现的时间，m表示付现的次数。P(t,T)表示t时刻到期日为T的债券的贴现价格。Fi,P(T,t),m,T对于每一种债券来说都是已知的确定的，因为我们假设国债是无风险的。只有隐含在债券价格中的贴现函数D(ti)是待估计的。D(ti)=e-r(ti)ti，其中的r(ti)即为以复利形式表示的利率期限结构的表达式。
3.国债各种收益率概念。(1)名义收益率。名义收益率=年利息收入÷债券面值×100%。通过这个公式我们可以知道，只有在债券发行价格和债券面值保持相同时，它的名义收益率才会等于实际收益率。例：某债券面值为100元，年利率为6%，那么债券的名义收益率就是票面利率6%。(2)即期收益率。即期收益率也称现行收益率，它是指投资者当时所获得的收益与投资支出的比率。即：即期收益率=年利息收入÷投资支出×100%。例：某债券面值为100元，票面年利率为6%，发行时以95元出售，那么在购买的那一年投资人即期收益率为100×6%÷95×100%=6.32%。(3)持有期收益率。由于债券可以在发行以后买进，也可以不等到偿还到期就卖出，所以就产生了计算这个债券持有期的收益率问题。持有期收益率=[年利息+(卖出价格-买入价格)÷持有年数]÷买入价格×100%。例：某债券面值为100元，年利率为6%，期限5年，每年付息一次。我以95元买进，我预计2年后会涨到98元，并在那时卖出，要求我的持有期收益率。则我的持有期收益率为[100×6%+(98-95)÷2]÷95×100%=7.89%。(4)到期收益串。到期收益率是指投资者在二级市场上买入已经发行的债券并持有到期满为止的这个期限内的年平均收益率。到期收益率的计算根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间，也假设所有息票以同样的利率进行再投资。到期收益率是度量不同现金流、不同期限债券的回报串的一个公认指标。
(二)多项式样条法
多项式样条法是由McCulloch[9,10,11)提出的，它的主要思想是将贴现函数用分段的多项式函数来表示。
从上面提到的债券的价格公式，我们知道，要求利率期限结构函数r(ti)，首先要估计出D(ti)。
K阶多项式样条函数法假设贴现函数D(ti)具有如下的形式：
其中节点t1t2……的位置和数目的确定，理论上并没有统一的方法。
然后根据节点处要保证k-1阶连续的原则，找出各参数之间的关系，减少参数的个数。满足如下的方程
根据样本估计出D(ti)中所包含的参数，从而求解出债券中隐含的利率期限结构r(ti)。
本文中，我们选定多项式样条函数的阶数为3。因为如果阶数过小，如当多项式样条函数为二阶时，D(t)的导数D(2)(t)是离散的；而当阶数过高时，验证D(t)的三阶或四阶函数是否连续的难度很大。
三阶多项式样条函数的形式如下：
同时，为了保证分段函数的平滑和连续，贴现函数还需满足以下约束条件：
在函数分界点的选取上，我们参照国内国债期限结构实证检验上的一般做法，选取5年和8年作为函数的分界点。这样，再加上约束条件，我们就能确定最终函数的具体形式。
可以看出，多项式样条函数的方法事先假设了贴现函数的.形式，是一种典型的参数估计的方法。为了估计参数，我们使用线性最小二乘法进行估计。
(三)最小二乘法
最小二乘法是估计随机变量参数最基本的方法，也是在计量经济分析中运用最早最广泛的参数估计方法。
最小二乘法的基本原理是根据随机变量理论值与观测值的偏差平方和最小来估计参数。
设y是K个随机变量X1,,…XK的函数，含有m个a1,…,am参数，即
如果，是参数a1,…,am的估计，那么就是y的估计值。如果有n个y和X1,…,XK的样本（X1i, ,…Xki,ut），i=1,…,n,那么代入上面的估计方程y=f(a1,…,…am;X1,…,…XK)就可以得到n个。n个和y的偏差情况就反映了参数估计量的好坏。如果一组参数使得估计值和观测值的误差平方和最小，那么这样的参数就称为最小二乘估计参数。
实证研究
(一)数据选取
本文采用上海证券交易所交易所2006年4月28日和5月8日的国债收盘数据做为样本。所有44只国债均为固定利率的，其中有5只为半年支付一次利息，一只为每月付息一次，三只贴现债券，其余均为每年付息一次。
选取的是两天的数据，这样就可得到两条利率期限结构曲线。我们就可以分析五一长假前后，国债市场的期限结构是否发生了改变，发生了怎样的改变。
(二)实验结果以及结果分析
用matlab软件编写程序，并将数据输入，运行程序最终的得到的参数估计值如下：
2006年4月28日
d1=0.000626 c1=-0.008315 b1=-0.004094 d2=-0.000024 d3=0.000003，
2006年5月8日
d1=0.000624 c1=-0.008065 b1=-0.005127 d2=-0.000024 d3=0.000003，
得到如下的利率期限结构如图1所示。可以看出，拟合的结果很好，两条曲线很光滑。国债市场的利率期限结构是一条上凸的曲线，长期利率高于短期利率。并且从4月28日和5月8日两条利率期限结构曲线可以看出，短期利率上升，而长期利率变化不大，三月期利率上升了近40个基点。
由理性预期假说可知，从长期来看，短期利率有上升的预期。可以这样来解释，投资者预期我国整体宏观经济会继续保持良好的运行态势，对经济前景充满信心，投资需求进一步上升，从而对于资金的需求会增加，导致长期利率高于短期利率。
另一方面，今年一季度经济增长过快，一季度GDP增速为10.2%，已经超过全年控制在8%的发展预期。央行有可能采取较为紧缩的货币政策来调控经济，这也在一定程度上导致了短期利率的上升。中国人民银行宣布，从4月28日起上调金融机构贷款基准利率，金融机构一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由现行的5.58%提高到5.85%。虽然国债市场和信贷市场属于两个不同的市场，但是通过影响投资者的资金状况，这一货币政策信号很快地传递到了国债市场，导致了短期利率的上调。
整体来讲，国债市场的利率水平低于人民币贷款利率而稍高于存款利率。以一年期利率为例，国债利率介于1.9和2.0之间，而扣除利息税之后的定期存款利率为2.25*0.8=1.8，相应的贷款利率为5.85。
由于国债是以国家的信用作担保的，在我国当前情况下无违约风险，故国债利率可视为无风险利率。而人民币贷款是有一定违约风险的，故其利率有风险补偿因子，贷款利率高于国债利率是应该的。人民币存款利率同样也是无风险的利率，同时考虑到国债市场的流动性要高于定期存款，理论上来讲国债利率应该和存款利率相差不大，甚至略低于存款利率。因此，如果存款利率放开，其利率水平有上升空间。
(三)利率互换仿真定价：
今年年初的利率市场化改革有很多新举措。最耀眼的当属人民币利率互换的推出。今年1月24日，人民银行发布(关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知)。2月9日，人民银行正式推出人民币利率互换试点。2月9日，国家开发银行与中国光大银行完成了首笔人民币利率互换交易。名义本金为人民币50亿元，期限10年，光大银行支付固定利率、开发银行支付浮动利率。3月8日，全国银行间同业拆借中心发布公告称，自3月8日起正式对外发布银行间回购定盘利率。从某种意义上可以说，宣告了中国的“LIBOR”的诞生，并为利率相关衍生产品的定价提供了基础。
我们假设有这样一份互换合约。A银行和B银行都有本金为50亿的借款，期限均为一年。A银行的借款为固定利率的，利息为2.25%。B银行的借款为浮动利率的，到期时要支付当天一年期零息票国债的收益率 (即为到期日国债市场一年期利率)。A银行和B银行于2006年5月8日签订互换合约，A银行到期支付浮动利率，B银行到期支付固定利率，则可算出这份互换合约的价值：
2007年5月8日国债市场一年期利率的R07，1，1期望值为
由图1可得，1+R06,1=1.01985，1+R06，2=1.0221，带入可得
1+ER07,1=1.0244
故该互换的价值为
其中L*(ER07,1-0.0225)为B银行期望的现金流，而1+R06,1为贴现因子。故B应该应向A银行支付0.093亿元来购买该互换合约。这是因为该和约对B银行来讲，预期是正的现金流。而A银行则面临负的现金流，故B银行应补贴A银行。
几点结论
本文综述了国内外利率期限结构研究的进展。通过三次样条函数建立模型进行实证分析，我们可以得到如下的结论：
1.三次样条函数可以较好的拟合我国国债市场的利率期限结构
2.当前国债市场的利率期限结构是一条上凸的曲线，形状能够较好的反映了宏观经济对资金的需求情况。
3.我国短期利率有上升的趋势，长期利率表现较为稳定，反映了投资者对经济长期运行态势的信心。
4.与市场化程度很高的国债市场利率相比，存款利率较低。如果放开存款利率，有上升的空间。
8. 什么叫利率期限结构错配
自1996年以来，我国利率经过了8次调整。通过对我国利率这9年来的期限结构分析，可以发现目前我国利率期限结构严重错配。
从下面的一组数据可看到，存贷款的利率期限走势都渐趋平缓。期限作为决定利率的一个决定因素，其所起的作用正在趋弱，而利率对期限的敏感性可以刺激资金的来源和运用，对居民、银行、企业以及国家宏观调控也有很大的影响。
居民持币待消费，储蓄意愿不强。目前银行一年期存款利率为1．98％，考虑20％利息所得税和物价上涨因素，实际利率为－1．616％（即1．98％×0．8－3．2％）。而且，活期存款分别与一年期、五年期利率相差1．26、2．02个百分点，利率的期限部分没能弥补通货膨胀、机会成本等因素，居民进行长期储蓄不仅不能保值增值，甚至可能因通货膨胀等因素而减值，因而长期存款对居民的吸引力不大。这种情况如果持续，大多数居民将选择别的投资渠道，或者是活期存款储蓄以等待新的投资机会。根据央行的统计数据，近几个月来储蓄存款出现了明显分流迹象。当前我国资本市场正处于低迷阶段，一旦市场转暖，投资品种增加，将对居民储蓄存款分流产生更大作用。
银行流动性不足，存贷期限错配。央行2004年一季度货币政策执行报告显示，3月末，金融机构本外币贷款余额17．9万亿元，其中短期贷款余额为10．74亿元，中长期贷款余额为7．16万亿元；同期居民本外币储蓄余额11．87万亿元，除去7．5％的法定存款准备金和4％左右的超额存款准备金，商业银行可用于放贷的储蓄额不过10．5万亿元。据央行统计，活期存款、定期储蓄分别占34．23％和65．76％（而1999年分别为24．5％和75．4％），这就是说，定期储蓄余额不过6．91万亿元，相对于中长期贷款余额少2500亿元。这说明银行利率期限敏感性缺口严重失衡，银行的中长期贷款依靠短期资金来源支撑，一旦银行银根紧缩，居民获得新的投资机会，或者银行贷款风险加大，产生大量的不良资产时，银行就会面临流动性风险，可能会造成银行的亏损、破产、倒闭风险，甚至进而引发金融风险。
企业投资需求强，引发经济过热。由于贷款利率六个月以下的与五年期以上的相差0．72个百分点，对企业来讲，力争中长期贷款可减少资金还款压力，扩大资金使用范围，而且对于企业来讲都有一种扩大生产的冲动，因而上项目、铺摊子、搞基建也就成为贷款的主要去处。今年一季度金融机构实际增加贷款8351亿元，已占全年预期目标2．6万亿元的32％，同比多增247亿元，其中短期贷款少，基建贷款等中长期贷款继续多增，基建贷款增加1700亿元，同比多增337亿元；其它中长期贷款增加1887亿元，同比多增362亿元。自1998年以来，中长期贷款的比重不断提高，2004年3月末金融机构中长期贷款占各项贷款比重已达40％，比1997年末提高20个百分点。由于企业的中长期贷款多投于固定资产或者基础设施建设，使得某些行业已出现了过热现象，如钢铁行业、水泥行业、电解铝等行业。这些行业的过高增长，一方面造成经济运行的不平稳，使经济呈现局部过热现象，另一方面也造成我国能源的高消耗。
国家调控空间小，升息压力大。作为为国家宏观调控服务的利率，其主要是进行结构调整，不到万不得已，一般不动利率。而且决定利率走向时要考虑“利差”，目前人民币一年期利率为1．98％，境内美元的同期利率约为0．56％，如果提高利率无疑将对人民币升值造成压力。日前美联储加息为我国调高利率留下了一定空间，但由于我国尚未建立市场化的利率体系，存贷款各期利率的变动尚没能形成联动趋势，目前利率期限结构趋势平缓，不管是调高利率，还是降低利率的可操作空间都不大，因而建立由基准利率为决定基础的市场化利率体系也就成为解决利率期限结构不敏感的主要方法。
9. 什么是利率期限结构和利率风险结构,影响因素有哪些
利率期限结构
是指债券的到期收益率与到期期限之间的关系。该结构可以通过利率期限结构图表示，图中的曲线即为收益率曲线。
或者说，收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构。
影响因素主要取决于利率对期限的敏感性，关键在于国家的长期宏观经济政策和企业投资的远期赢利能力。
迄今为止，中国的存贷款利率结构极其简单，即长期利率会高于短期利率。
利率风险
一般被定义为“由于利息率的变化导致损失的风险（或者收益风险）”，把与净利息收入相关的风险称为结构风险。
也可以理解为距到期日期限相同，利率却不同所形成的关系。
影响因素有一般风险、流动性以及所得税、债券期限等诸多原因。
10. 商业银行资本约束和贷款期限结构(名词解释)
答：商业银行资本约束,是从满足监管要求角度来讲,指银行因其资本金低于监管要求,在机构扩张和业务发展等方面所受到的制约。（当前主要表现形式为:一是经营理念与思想约束。二是速度情结与规模偏好瓶颈。三是融资软化与渠道不畅瓶颈。在西方国家,商业银行外部补充资本主要依靠资本市场。）贷款期限结构：银行在对自然人，企业法人的各短长期限的贷款金额的分配比例结构。